من المعروف أن هونغ كونغ، باعتبارها واحدة من المراكز المالية العالمية، تتقدم دائمًا في مجال الأصول المشفرة، حيث تنتشر متاجر تحويل U إلى U في جميع أنحاء هونغ كونغ، ويعتبر استخدام الأصول المشفرة في منطقة هونغ كونغ لدينا منخفضًا بشكل غير مسبوق. بالطبع، فإن تطوير الأصول المشفرة في منطقة هونغ كونغ لدينا ليس عشوائيًا تمامًا، حيث يتم إصدار التشريعات المهمة تدريجياً.
هذا العام تم إصدار "لوائح العملات المستقرة" الأكثر تأثيرًا في منطقة هونغ كونغ في بلادنا، وستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025، وكان من المفترض أن يكون هذا خطوة جيدة لتنظيم صناعة التشفير والأسواق المالية، لكن فريق ساجا لاحظ أنه مع اقتراب موعد التنفيذ، ظهرت حادثة منشورات غريبة في سوق الأصول المشفرة في هونغ كونغ، مما أدى إلى حالة من القلق بين الناس.
اليوم، فريق سارة سيحلل بالتفصيل انطلاقًا من هذا الحدث وكذلك رد هيئة النقد في هونغ كونغ، بعد تنفيذ "لوائح العملات المستقرة" رسميًا، هل لا يزال بالإمكان شراء وبيع USDT في هونغ كونغ؟
01 حدث منشور أغسطس، حدث غريب من المخاطر
يقال إن الناس يخيفون بعضهم البعض حتى الموت. في شهر أغسطس، شهدت منطقة هونغ كونغ في بلادنا حادثة خوف جماعي بين محلات U التجارية، وتجار العملات، والعاملين في OTC للأصول التشفير، حتى أن أحد أصحاب المتاجر U قد غادر هونغ كونغ في اللحظة التي تلقى فيها الخبر...
الأمر هو كما يلي: في بداية أغسطس 2025، تلقت متاجر U في هونغ كونغ فجأة منشورًا تم تسليمه في ليلة واحدة من قبل شخص غير معروف، ومحتواه هو: أن لوائح العملات المستقرة في هونغ كونغ ستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025، وأي شخص يقوم بشراء أو بيع العملات المستقرة المحددة (بما في ذلك USDT) دون الحصول على الترخيص المناسب؛ أو القيام بأنشطة تتعلق بالعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم يعتبر غير قانوني، ويمكن أن يتعرض المخالفون لعقوبة تصل إلى 5,000,000 دولار هونغ كونغي والسجن لمدة 7 سنوات.
هل هذه الرسالة حقيقية أم لا؟ وجهة نظر واحدة: نصف صحيحة ونصف خاطئة، الرسالة الرئيسية التي يتم نقلها يبدو أنها تستخدم الغموض في القانون نفسه لنشر معلومات مضللة.
ولكن يجب أن نلاحظ أن "لوائح العملات المستقرة" قد لا تكون أخبارًا جيدة للعديد من تجار OTC في هونغ كونغ.
02 ما هي السلوكيات الرئيسية التي تنظمها "لوائح العملات المستقرة"؟
لمنع الاحتيال، يجب على الشركاء أن يكونوا على دراية ببعض المفاهيم الأساسية في "لوائح العملات المستقرة" في منطقتنا هونغ كونغ.
(1) ما هو "العملة المستقرة المحددة"؟
إن مفهوم "العملة المستقرة المحددة" هو مفهوم مهم للغاية، وهو أحد الأسس الرئيسية للفقرة بأكملها. تنص المادة 1، الفقرة 3 و4 من "لائحة العملة المستقرة" بوضوح على مفهومين أساسيين: أحدهما هو "العملة المستقرة"؛ والآخر هو "العملة المستقرة المحددة".
المفهوم المنصوص عليه في المادة 3 بشأن "العملات المستقرة" سهل الفهم، ويتماشى مع المفهوم التقليدي الذي يدركه الجميع كربط نوع معين من الأصول ذات السيولة العالية المستقرة، والتي تستخدم في (1) دفع ثمن السلع أو الخدمات؛ (2) سداد الديون؛ (3) أنشطة الاستثمار وغيرها من الممتلكات الافتراضية ذات القيمة الاقتصادية. هذا النص يشكل تعريفًا قانونيًا واسعًا لوصف "العملات المستقرة".
المفهوم "العملة المستقرة المحددة" المنصوص عليه في المادة 4 يبدو معقدًا بعض الشيء، يمكن للأصدقاء فهمه ببساطة على أنه مفهوم "العملة المستقرة الضيقة" الذي تم ابتكاره بموجب لائحة العملات المستقرة في هونغ كونغ لتنظيم الأعمال ذات الصلة. النص الأصلي كما يلي:
الأصدقاء الذين يفهمون ما هو "نشاط العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم"، سيفهمون لماذا قالت فرقة ساب جيه أن هناك سلوكًا خطيرًا في تغيير المفاهيم من قبل الشخص الذي وزع المنشورات في حدث أغسطس.
(ب) ما هو "نشاط العملة المستقرة الخاضعة للتنظيم"؟
الأصدقاء الذين يفهمون ما هو "نشاط العملات المستقرة المنظمة" ، سيعرفون لماذا تقول فريق سارة إن هناك سلوكًا خطيرًا لتغيير المفاهيم من قبل مُوزع المنشورات في حدث منشور أغسطس.
وفقًا للمادة 5 (1) - (2) من القسم 1 من "لوائح العملات المستقرة"، فإن الأنشطة المتعلقة بالعملات المستقرة المنظمة هي:
ملخص بسيط، فإن "لوائح العملات المستقرة" تحدد بوضوح أن "أنشطة العملات المستقرة المنظمة" لا تتعلق في الواقع بتبادل U بـ U، بل تنظم ما يلي:
(1) إصدار عملة مستقرة محددة في هونغ كونغ؛
(2) إصدار عملة مستقرة خارج هونغ كونغ، حيث تشير العملة المستقرة إلى أنها مرتبطة تمامًا أو جزئيًا بالدولار الهونغ كونغي؛
(3) الترويج لعملات مستقرة للجمهور في هونغ كونغ.
تنظم الأنشطة المتعلقة بـ "العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم" فقط الأنشطة المرتبطة بإصدار العملات المستقرة، وليس أنشطة تبادل العملات المستقرة في السوق خارج البورصة.
03 هل ينتمي OTC التاجر إلى سلوك "تقديم العروض"؟
الإجابة أولاً: هناك جدل كبير، وهناك مناطق غامضة، حيث أن "تقديم العروض" في "لوائح العملات المستقرة" يميل أكثر إلى "التوزيع" أو "الاكتتاب".
"العرض" (Offer) هو في الواقع مصطلح قانوني متخصص. المادة 471 من القانون المدني: "يمكن للأطراف إبرام العقد من خلال العرض، والقبول، أو أي وسيلة أخرى." لذلك، فإن الرأي العام في بلادنا يعتبر أن العرض هو "إعلان نية من طرف واحد لتقديم شروط العقد للطرف الآخر بهدف إبرام العقد، مع الأمل في قبول الطرف الآخر." في سياق القانون في هونغ كونغ، يعد العرض أيضًا أحد العناصر الأساسية لتكوين العقد.
تنص المادة 6 من الجزء 1 من "لوائح العملات المستقرة" بوضوح على أن "تقديم العروض" يعني أن العملات المستقرة تشير إلى:
وفقًا لأحكام "لائحة العملات المستقرة"، إذا كانت سلوكيات OTC للجهات مثل تجار العملات تشكل "تقديم عرض"، فإن هذا السلوك يكون أيضًا ضمن نطاق تنظيم "لائحة العملات المستقرة". وفقًا للمادة 2، الفقرة 9، يجب أن يكون "مقدم العرض المصرح به ( permitted offeror )" ليتمكن من تنفيذ سلوك "تقديم عرض" و"تحديد العملات المستقرة".
حالياً، هناك 5 أنواع فقط من "موفري الاعتماد":
(1) حاملي الترخيص (العملات المستقرة)؛
(2) وفقًا لائحة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ( الفصل 615 ) "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" ( الفصل 53 ZRK تم منح الترخيص لتقديم خدمات الأصول الافتراضية ) وفقًا للفصل 53 ZR من "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" ( الكيانات المحددة في الملحق 1 الجزء 2 المادة 1 من "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" )؛
(3) وفقًا للائحة نظم الدفع وأدوات الدفع المدفوعة مسبقًا ( الفصل 584 ) المادة 8 F المعتمدة للأشخاص الحاصلين على الترخيص؛
(4) وفقًا لائحة الأوراق المالية والعقود الآجلة ( الفصل 571 ) "لائحة الأوراق المالية" ( المادة 116 بشأن منح الترخيص لهيئات الترخيص التي تمارس الأنشطة المنظمة من الفئة الأولى ) كما هو محدد في القسم 1 الجزء 1 من الجدول 1 من "لائحة الأوراق المالية" (؛
(5) الهيئات المعترف بها.
بالنظر إلى الهدف التشريعي من "لوائح العملات المستقرة"، تعتقد فريق سيدة سا أن "العرض المقدم" المذكور في مشروع القانون يحتوي على مناطق غامضة. إذا تم فهم "العرض المقدم" وفقًا للمفهوم القانوني العام، فإن تصرفات التحويل بين الأفراد الطبيعيين يمكن أيضًا أن تُدرج ضمن نطاق التنظيم، وهذا النطاق الواسع سيؤدي إلى تحميل المنصات المرخصة التزامات مراجعة وصعوبة تنظيم غير مبررة.
لذلك، يعتقد فريق سيدة سا أن "تقديم العروض" في "لوائح العملات المستقرة" يميل أكثر إلى سلوك "التوزيع" أو "الاكتتاب".
يمكن رؤية بعض الأغراض التشريعية من خلال المادة 3.4.2 من مسودة "قانون العملات المستقرة" في إصدار ديسمبر 2024: "...... حيث، إذا كانت الكيانات الثالثة تقدم عرضًا في هونغ كونغ لتقديم العملات المستقرة المحددة، يجب على المرخص لهم التأكد من أن الكيانات الثالثة هي مقدمو خدمات معتمدون...... بالإضافة إلى ذلك، يجب على المرخص لهم التأكد من أن الترتيبات الثالثة تتوافق مع القوانين واللوائح ذات الصلة في الولاية القضائية المعنية. على وجه التحديد، يجب ألا تتضمن تلك الترتيبات توزيع العملات المستقرة المحددة التي تصدرها المرخص لهم في الولايات القضائية التي تحظر تداول العملات المستقرة المحددة."
ومع ذلك، يجب على فريق سارة الإشارة إلى أن "تقديم العروض" في "قانون العملات المستقرة" هو مفهوم عام، ولم يقم التشريع بتقييد هذا المفهوم، وبالتالي، نظريًا، فإن التجار الذين لا يتوافقون مع تعريف "المقدمين المعتمدين" ولكنهم يقومون فعليًا بتقديم خدمات OTC (أنشطة تجارية) هم ضمن نطاق المسؤولية الجنائية في منطقة هونغ كونغ الخاصة بنا، وبالتحديد:
)a( عند الإدانة بموجب إجراء مبسط - يمكن فرض غرامة قدرها 500,000 دولار والسجن لمدة عامين، وإذا كانت الجريمة مستمرة، يمكن فرض غرامة قدرها 10,000 دولار عن كل يوم تستمر فيه الجريمة؛ أو
)b(إذا تم الإدانة من خلال إجراءات الادعاء العام - يمكن فرض غرامة قدرها $5,000,000 والسجن لمدة 7 سنوات، وإذا كانت الجريمة مستمرة، يمكن فرض غرامة إضافية قدرها $100,000 عن كل يوم من فترة استمرار الجريمة.
يجب على الأصدقاء أن يكونوا حذرين للغاية.
04 كتبه في النهاية
بشكل عام، إذا تم تقسيمها بدقة وفقًا لتعريف "مقدمي الخدمات المعتمدين" في القانون، فإن الأطراف التي يمكنها القيام بهذا النشاط بشكل واضح هي: (1) حاملو تراخيص VASP؛ (2) حاملو تراخيص الدفع في هونغ كونغ؛ (3) حاملو الترخيص رقم 1.
حتى الآن، لم تسمع فريق ساب جيه عن أي شركة عملات تم معاقبتها بسبب تقديم خدمات تبادل العملات المستقرة مثل USDT و USDC. لكن بصراحة، لا يمكن استنتاج أنه لن يتم لاحقًا اتخاذ إجراءات ضد سلوكيات OTC لشركات العملات، لأن الهيئات التنظيمية يمكنها بالفعل فرض العقوبات وفقًا للقانون. بمعنى آخر، هونغ كونغ لم تعد جنة لتبادل العملات بحرية، ولتجنب أن تُلدغ من "أسنان" القانون الجنائي، ينصح فريق ساب جيه الشركاء بالتخطيط مبكرًا: الحصول على ترخيص أو المغادرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل لا يزال بإمكان هونغ كونغ شراء وبيع عملة U بحرية بعد تنفيذ "لائحة العملة المستقرة"؟
من المعروف أن هونغ كونغ، باعتبارها واحدة من المراكز المالية العالمية، تتقدم دائمًا في مجال الأصول المشفرة، حيث تنتشر متاجر تحويل U إلى U في جميع أنحاء هونغ كونغ، ويعتبر استخدام الأصول المشفرة في منطقة هونغ كونغ لدينا منخفضًا بشكل غير مسبوق. بالطبع، فإن تطوير الأصول المشفرة في منطقة هونغ كونغ لدينا ليس عشوائيًا تمامًا، حيث يتم إصدار التشريعات المهمة تدريجياً.
هذا العام تم إصدار "لوائح العملات المستقرة" الأكثر تأثيرًا في منطقة هونغ كونغ في بلادنا، وستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025، وكان من المفترض أن يكون هذا خطوة جيدة لتنظيم صناعة التشفير والأسواق المالية، لكن فريق ساجا لاحظ أنه مع اقتراب موعد التنفيذ، ظهرت حادثة منشورات غريبة في سوق الأصول المشفرة في هونغ كونغ، مما أدى إلى حالة من القلق بين الناس.
اليوم، فريق سارة سيحلل بالتفصيل انطلاقًا من هذا الحدث وكذلك رد هيئة النقد في هونغ كونغ، بعد تنفيذ "لوائح العملات المستقرة" رسميًا، هل لا يزال بالإمكان شراء وبيع USDT في هونغ كونغ؟
01 حدث منشور أغسطس، حدث غريب من المخاطر
يقال إن الناس يخيفون بعضهم البعض حتى الموت. في شهر أغسطس، شهدت منطقة هونغ كونغ في بلادنا حادثة خوف جماعي بين محلات U التجارية، وتجار العملات، والعاملين في OTC للأصول التشفير، حتى أن أحد أصحاب المتاجر U قد غادر هونغ كونغ في اللحظة التي تلقى فيها الخبر...
الأمر هو كما يلي: في بداية أغسطس 2025، تلقت متاجر U في هونغ كونغ فجأة منشورًا تم تسليمه في ليلة واحدة من قبل شخص غير معروف، ومحتواه هو: أن لوائح العملات المستقرة في هونغ كونغ ستدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس 2025، وأي شخص يقوم بشراء أو بيع العملات المستقرة المحددة (بما في ذلك USDT) دون الحصول على الترخيص المناسب؛ أو القيام بأنشطة تتعلق بالعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم يعتبر غير قانوني، ويمكن أن يتعرض المخالفون لعقوبة تصل إلى 5,000,000 دولار هونغ كونغي والسجن لمدة 7 سنوات.
هل هذه الرسالة حقيقية أم لا؟ وجهة نظر واحدة: نصف صحيحة ونصف خاطئة، الرسالة الرئيسية التي يتم نقلها يبدو أنها تستخدم الغموض في القانون نفسه لنشر معلومات مضللة.
ولكن يجب أن نلاحظ أن "لوائح العملات المستقرة" قد لا تكون أخبارًا جيدة للعديد من تجار OTC في هونغ كونغ.
02 ما هي السلوكيات الرئيسية التي تنظمها "لوائح العملات المستقرة"؟
لمنع الاحتيال، يجب على الشركاء أن يكونوا على دراية ببعض المفاهيم الأساسية في "لوائح العملات المستقرة" في منطقتنا هونغ كونغ.
(1) ما هو "العملة المستقرة المحددة"؟
إن مفهوم "العملة المستقرة المحددة" هو مفهوم مهم للغاية، وهو أحد الأسس الرئيسية للفقرة بأكملها. تنص المادة 1، الفقرة 3 و4 من "لائحة العملة المستقرة" بوضوح على مفهومين أساسيين: أحدهما هو "العملة المستقرة"؛ والآخر هو "العملة المستقرة المحددة".
المفهوم المنصوص عليه في المادة 3 بشأن "العملات المستقرة" سهل الفهم، ويتماشى مع المفهوم التقليدي الذي يدركه الجميع كربط نوع معين من الأصول ذات السيولة العالية المستقرة، والتي تستخدم في (1) دفع ثمن السلع أو الخدمات؛ (2) سداد الديون؛ (3) أنشطة الاستثمار وغيرها من الممتلكات الافتراضية ذات القيمة الاقتصادية. هذا النص يشكل تعريفًا قانونيًا واسعًا لوصف "العملات المستقرة".
المفهوم "العملة المستقرة المحددة" المنصوص عليه في المادة 4 يبدو معقدًا بعض الشيء، يمكن للأصدقاء فهمه ببساطة على أنه مفهوم "العملة المستقرة الضيقة" الذي تم ابتكاره بموجب لائحة العملات المستقرة في هونغ كونغ لتنظيم الأعمال ذات الصلة. النص الأصلي كما يلي:
الأصدقاء الذين يفهمون ما هو "نشاط العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم"، سيفهمون لماذا قالت فرقة ساب جيه أن هناك سلوكًا خطيرًا في تغيير المفاهيم من قبل الشخص الذي وزع المنشورات في حدث أغسطس.
(ب) ما هو "نشاط العملة المستقرة الخاضعة للتنظيم"؟
الأصدقاء الذين يفهمون ما هو "نشاط العملات المستقرة المنظمة" ، سيعرفون لماذا تقول فريق سارة إن هناك سلوكًا خطيرًا لتغيير المفاهيم من قبل مُوزع المنشورات في حدث منشور أغسطس.
وفقًا للمادة 5 (1) - (2) من القسم 1 من "لوائح العملات المستقرة"، فإن الأنشطة المتعلقة بالعملات المستقرة المنظمة هي:
ملخص بسيط، فإن "لوائح العملات المستقرة" تحدد بوضوح أن "أنشطة العملات المستقرة المنظمة" لا تتعلق في الواقع بتبادل U بـ U، بل تنظم ما يلي:
(1) إصدار عملة مستقرة محددة في هونغ كونغ؛
(2) إصدار عملة مستقرة خارج هونغ كونغ، حيث تشير العملة المستقرة إلى أنها مرتبطة تمامًا أو جزئيًا بالدولار الهونغ كونغي؛
(3) الترويج لعملات مستقرة للجمهور في هونغ كونغ.
تنظم الأنشطة المتعلقة بـ "العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم" فقط الأنشطة المرتبطة بإصدار العملات المستقرة، وليس أنشطة تبادل العملات المستقرة في السوق خارج البورصة.
03 هل ينتمي OTC التاجر إلى سلوك "تقديم العروض"؟
الإجابة أولاً: هناك جدل كبير، وهناك مناطق غامضة، حيث أن "تقديم العروض" في "لوائح العملات المستقرة" يميل أكثر إلى "التوزيع" أو "الاكتتاب".
"العرض" (Offer) هو في الواقع مصطلح قانوني متخصص. المادة 471 من القانون المدني: "يمكن للأطراف إبرام العقد من خلال العرض، والقبول، أو أي وسيلة أخرى." لذلك، فإن الرأي العام في بلادنا يعتبر أن العرض هو "إعلان نية من طرف واحد لتقديم شروط العقد للطرف الآخر بهدف إبرام العقد، مع الأمل في قبول الطرف الآخر." في سياق القانون في هونغ كونغ، يعد العرض أيضًا أحد العناصر الأساسية لتكوين العقد.
تنص المادة 6 من الجزء 1 من "لوائح العملات المستقرة" بوضوح على أن "تقديم العروض" يعني أن العملات المستقرة تشير إلى:
وفقًا لأحكام "لائحة العملات المستقرة"، إذا كانت سلوكيات OTC للجهات مثل تجار العملات تشكل "تقديم عرض"، فإن هذا السلوك يكون أيضًا ضمن نطاق تنظيم "لائحة العملات المستقرة". وفقًا للمادة 2، الفقرة 9، يجب أن يكون "مقدم العرض المصرح به ( permitted offeror )" ليتمكن من تنفيذ سلوك "تقديم عرض" و"تحديد العملات المستقرة".
حالياً، هناك 5 أنواع فقط من "موفري الاعتماد":
(1) حاملي الترخيص (العملات المستقرة)؛
(2) وفقًا لائحة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب ( الفصل 615 ) "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" ( الفصل 53 ZRK تم منح الترخيص لتقديم خدمات الأصول الافتراضية ) وفقًا للفصل 53 ZR من "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" ( الكيانات المحددة في الملحق 1 الجزء 2 المادة 1 من "اللائحة لمكافحة غسل الأموال" )؛
(3) وفقًا للائحة نظم الدفع وأدوات الدفع المدفوعة مسبقًا ( الفصل 584 ) المادة 8 F المعتمدة للأشخاص الحاصلين على الترخيص؛
(4) وفقًا لائحة الأوراق المالية والعقود الآجلة ( الفصل 571 ) "لائحة الأوراق المالية" ( المادة 116 بشأن منح الترخيص لهيئات الترخيص التي تمارس الأنشطة المنظمة من الفئة الأولى ) كما هو محدد في القسم 1 الجزء 1 من الجدول 1 من "لائحة الأوراق المالية" (؛
(5) الهيئات المعترف بها.
بالنظر إلى الهدف التشريعي من "لوائح العملات المستقرة"، تعتقد فريق سيدة سا أن "العرض المقدم" المذكور في مشروع القانون يحتوي على مناطق غامضة. إذا تم فهم "العرض المقدم" وفقًا للمفهوم القانوني العام، فإن تصرفات التحويل بين الأفراد الطبيعيين يمكن أيضًا أن تُدرج ضمن نطاق التنظيم، وهذا النطاق الواسع سيؤدي إلى تحميل المنصات المرخصة التزامات مراجعة وصعوبة تنظيم غير مبررة.
لذلك، يعتقد فريق سيدة سا أن "تقديم العروض" في "لوائح العملات المستقرة" يميل أكثر إلى سلوك "التوزيع" أو "الاكتتاب".
يمكن رؤية بعض الأغراض التشريعية من خلال المادة 3.4.2 من مسودة "قانون العملات المستقرة" في إصدار ديسمبر 2024: "...... حيث، إذا كانت الكيانات الثالثة تقدم عرضًا في هونغ كونغ لتقديم العملات المستقرة المحددة، يجب على المرخص لهم التأكد من أن الكيانات الثالثة هي مقدمو خدمات معتمدون...... بالإضافة إلى ذلك، يجب على المرخص لهم التأكد من أن الترتيبات الثالثة تتوافق مع القوانين واللوائح ذات الصلة في الولاية القضائية المعنية. على وجه التحديد، يجب ألا تتضمن تلك الترتيبات توزيع العملات المستقرة المحددة التي تصدرها المرخص لهم في الولايات القضائية التي تحظر تداول العملات المستقرة المحددة."
ومع ذلك، يجب على فريق سارة الإشارة إلى أن "تقديم العروض" في "قانون العملات المستقرة" هو مفهوم عام، ولم يقم التشريع بتقييد هذا المفهوم، وبالتالي، نظريًا، فإن التجار الذين لا يتوافقون مع تعريف "المقدمين المعتمدين" ولكنهم يقومون فعليًا بتقديم خدمات OTC (أنشطة تجارية) هم ضمن نطاق المسؤولية الجنائية في منطقة هونغ كونغ الخاصة بنا، وبالتحديد:
)a( عند الإدانة بموجب إجراء مبسط - يمكن فرض غرامة قدرها 500,000 دولار والسجن لمدة عامين، وإذا كانت الجريمة مستمرة، يمكن فرض غرامة قدرها 10,000 دولار عن كل يوم تستمر فيه الجريمة؛ أو
)b(إذا تم الإدانة من خلال إجراءات الادعاء العام - يمكن فرض غرامة قدرها $5,000,000 والسجن لمدة 7 سنوات، وإذا كانت الجريمة مستمرة، يمكن فرض غرامة إضافية قدرها $100,000 عن كل يوم من فترة استمرار الجريمة.
يجب على الأصدقاء أن يكونوا حذرين للغاية.
04 كتبه في النهاية
بشكل عام، إذا تم تقسيمها بدقة وفقًا لتعريف "مقدمي الخدمات المعتمدين" في القانون، فإن الأطراف التي يمكنها القيام بهذا النشاط بشكل واضح هي: (1) حاملو تراخيص VASP؛ (2) حاملو تراخيص الدفع في هونغ كونغ؛ (3) حاملو الترخيص رقم 1.
حتى الآن، لم تسمع فريق ساب جيه عن أي شركة عملات تم معاقبتها بسبب تقديم خدمات تبادل العملات المستقرة مثل USDT و USDC. لكن بصراحة، لا يمكن استنتاج أنه لن يتم لاحقًا اتخاذ إجراءات ضد سلوكيات OTC لشركات العملات، لأن الهيئات التنظيمية يمكنها بالفعل فرض العقوبات وفقًا للقانون. بمعنى آخر، هونغ كونغ لم تعد جنة لتبادل العملات بحرية، ولتجنب أن تُلدغ من "أسنان" القانون الجنائي، ينصح فريق ساب جيه الشركاء بالتخطيط مبكرًا: الحصول على ترخيص أو المغادرة.