في 22 يوليو، يبدو أن ويسترن يونيون (Western Union) قد شهدت بصيص أمل بعد غياب طويل. بعد أن ذكر الرئيس التنفيذي للشركة في مقابلة مع بلومبرغ أن الشركة ستستكشف بعمق مجال العملات المستقرة، قفزت أسهم عملاق الدفع التقليدي بسرعة، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 10% عند إغلاق ذلك اليوم، مما جذب حماس المستثمرين لشراء الأسهم بعد فترة طويلة. ومع ذلك، فإن هذا الأمل لم يدم طويلاً. بعد أسبوع، أصدرت ويسترن يونيون تقريرها المالي الذي جاء مرة أخرى دون توقعات المحللين، وسرعان ما تراجعت الأسهم إلى أدنى مستوى لها، مما محا تمامًا الزيادة السابقة.
هذه الحماسة السوقية القصيرة الأمد لا تتعلق فقط بـ ويسترن يونيون، بل تعكس أيضًا تفضيل وول ستريت الجديد للعملات المستقرة. في ظل تمرير قانون العبقرية المميز وارتفاع سعر سهم مُصدر العملات المستقرة Circle بمعدل مذهل بلغ خمسة أضعاف، تكوّن لدى المستثمرين تقريبًا رد فعل شرطي: عند سماع "العملات المستقرة" يتدفقون نحوها. لكن هذا الإقبال على "العملات المستقرة" هو في الغالب سوء فهم للمصطلح الشائع، وليس استراتيجية تجارية حقيقية. العملات المستقرة لا يمكن أن تنقذ الأعمال الأساسية لويسترن يونيون، ولكن إذا تمكنت الشركة من اتخاذ الإجراءات الصحيحة، فقد تتمكن من فتح مستقبل جديد.
انهيار العمالقة
تأسست ويسترن يونيون (Western Union) في عام 1851، وكانت من عمالقة مجال التحويلات المالية على مستوى العالم، لكن أدائها المالي يروي قصة عملاق يكافح في عصر جديد. في السنوات الأخيرة، نظرت وول ستريت إلى هذه الشركة العالمية الكبرى في التحويلات على أنها "كتلة جليدية" تتلاشى تدريجياً، وقد أكدت البيانات هذه الرؤية: منذ عام 2021، انخفضت إيرادات الشركة من أكثر من 5 مليارات دولار إلى 4.1 مليار دولار متوقعة في عام 2025، بينما يتم استهلاك حصتها في السوق باستمرار من قبل المنافسين الذين يفضلون التحول الرقمي. وتعكس هذه التراجع أيضًا في سعر سهمها - حيث انخفض من ذروته في عام 2021 البالغ 26 دولارًا إلى ما يتراوح حالياً بين 8 و 9 دولارات.
القوة الأساسية التي تدعم هذه الشركة العملاقة ذات التاريخ الذي يمتد لـ 172 عامًا - شبكة تضم حوالي 400,000 نقطة وكالة فعلية في جميع أنحاء العالم - أصبحت اليوم أكبر نقاط ضعفها الهيكلية. إن نموذج الاعتماد على الوكلاء هذا مكلف للغاية، حيث يمثل حوالي 60% من تكلفة خدمات ويسترن يونيون. وتخدم هذه الشبكة بشكل رئيسي مجموعة عملاء رئيسية: العمال المهاجرون الذين يعتمدون على النقد وعادة ما لا يمكنهم الحصول على الخدمات المصرفية. لعقود من الزمن، كان هذا النموذج يُعتبر بمثابة خندق دفاعي لويسترن يونيون.
ومع تسارع عملية الرقمنة العالمية، فإن هذه المجموعة من العملاء المعتمدة على النقد تمر بفترة من الانكماش الهيكلي الطويل الأمد. وفي مجال الرقمنة - ساحة المعركة المستقبلية - فإن أداء ويسترن يونيون أقل بكثير من المنافسين. في الربع الماضي، لم يرتفع الدخل الرقمي لعلامة ويسترن يونيون إلا بنسبة 6%، بينما حقق المنافسون مثل وايز وريميتيلي معدلات نمو وصلت إلى 20%-30% أو حتى أعلى. كانت ويسترن يونيون في يوم من الأيام الملك بلا منازع في مجال التحويلات، لكنها اليوم تتراجع في مجال المنافسة الرقمية.
حل جذاب ولكنه معيب
يبدو أن خطة العملات المستقرة التي اقترحتها ويسترن يونيون شاملة إلى حد ما من الناحية السطحية. في مؤتمر الهاتف الخاص بالتقارير المالية الأخير، أوضحت الشركة أربع استراتيجيات رئيسية:
تحسين إدارة المالية الشخصية؛
تحقيق المدفوعات العالمية من خلال العملات المستقرة؛
توفير وظائف الشراء والبيع والاحتفاظ في المحفظة الرقمية؛
الأهم هو استخدام شبكتها العالمية كنقطة دخول وخروج للنظام البيئي للتشفير.
ومع ذلك، يبدو أن تركيز الشركة الحالي واضح على الاستراتيجية الأولى. كما قال الرئيس التنفيذي ديفين مكغرانهان: "لقد قضينا معظم وقتنا وجهدنا في هذا المجال"، أي معالجة مشكلات كفاءة العمليات الخلفية من خلال العملات المستقرة.
لا شك أن جاذبية هذه الاستراتيجية واضحة. أكد مكجراناهان أن العملات المستقرة يمكن أن "تعزز بشكل كبير من سرعة التسوية، وتقلل من المبالغ المقدمة المطلوبة من الشركاء". وذكر كمثال، أن حادثة ضغط السيولة التي حدثت في الهند مؤخراً خلال عطلة نهاية الأسبوع أدت إلى تأخيرات في المدفوعات، بينما يمكن للعملات المستقرة توفير السيولة في الوقت الحقيقي، وتقديم الخدمة على مدار الساعة، مما يحسن بشكل كبير من تجربة العملاء.
ومع ذلك، على الرغم من أن تحسين الإدارة المالية من خلال العملات المستقرة هو هدف حكيم، إلا أنه لا يمكن أن يوفر ميزة تنافسية طويلة الأجل. لقد بدأ المنافسون الرئيسيون لوسترن يونيون، مثل موني جرام وريميتلي، في تنفيذ استراتيجيات تسوية مماثلة تعتمد على العملات المستقرة. قد يتم تقليل أي وفورات في التكاليف تحت ضغط المنافسة، خاصة في مواجهة الشركات الرقمية التي تتمتع بتكاليف تشغيل منخفضة. وهذا يجعل هذه الابتكارات المحتملة مجرد "تكلفة تشغيل تجارية"، غير قادرة على عكس التدهور الهيكلي الحالي للشركة.
المصدر: FXC Intelligence
فرصة حقيقية: جسر نقدي نحو الاقتصاد الرقمي
مستقبل ويسترن يونيون لا يكمن في محاولة اللحاق بالمنافسين في المجال الرقمي، بل في أن تصبح دورًا لا يمكنهم استبداله: طبقة الاتصال الرئيسية بين النقد والستابل كوين على مستوى العالم. يجب على الشركة الاستفادة الكاملة من 400,000 نقطة وكيل فعلية تمتلكها، ورؤيتها كأهم أصل استراتيجي. من خلال تعزيز هذه الشبكة والاعتماد على علامتها التجارية الموثوقة، من المتوقع أن تحل ويسترن يونيون مشكلة بنية تحتية مالية حاسمة: توفير اتصال سلس بين النقد الفعلي والاقتصاد الرقمي العالمي، وهي الخدمة التي تحتاجها العديد من الأسواق الناشئة بشكل عاجل.
يمكن تحقيق هذه التحول الاستراتيجي بطريقتين. أولاً، حركة المرور الخاصة.
يمكن لوسترن يونيون دمج وظيفة تحويل النقد إلى عملات مستقرة مباشرة في تطبيقها المحمول الذي يحظى بتقدير كبير. يمكن للمستخدمين دخول نقطة وكيل موثوق بها، وتسليم العملات المحلية المتقلبة، وإيداع عملات الدولار المستقرة في محفظتهم الرقمية خلال دقائق. هذا حل جذاب للغاية لأولئك الذين يرغبون في حماية ثرواتهم من خلال عملات الدولار المستقرة، خاصة لأولئك الذين يعيشون في مناطق تتسم بتقلبات العملة.
الطريقة الثانية الأقوى هي من خلال حركة المرور على المنصة.
الطريقة الأكثر واعدة هي فتح شبكة الوكلاء الخاصة بها للجهات الخارجية مثل المحافظ وشركات التكنولوجيا المالية من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API). يمكن لهؤلاء الشركاء تضمين أزرار "الدفع عبر ويسترن يونيون" أو "السحب من خلال ويسترن يونيون" مباشرة في تطبيقاتهم. لقد بدأت السوق في إظهار الطلب على ذلك. كشف مكغرانهان خلال مكالمة الأرباح للشركة أنهم كانوا متفاجئين من "الطلب المرتفع غير المتوقع" على خدمات الإيداع والسحب. ستتحول هذه الطريقة بويسترن يونيون من خدمة تحويل مغلقة إلى بنية تحتية مفتوحة، لتصبح الاتصال الحاسم "آخر ميل" بين النظام البيئي الرقمي سريع النمو والعالم المادي.
يمكن لـ Western Union تحقيق عوائد مالية ملحوظة من خلال خدمات الإيداع والسحب فقط. وفقًا لمعدل الرسوم الحالي ونموذج الاقتصاد الوكيل (مع الأخذ في الاعتبار قدرته على تسعير المعاملات النقدية)، قد يؤدي حجم معاملات الإيداع / السحب البالغ 10 مليارات دولار إلى تحقيق حوالي 80 مليون دولار من الأرباح التشغيلية، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنةً بإجمالي أرباح الشركة الحالية البالغة حوالي 800 مليون دولار. بالمقارنة، زادت معاملات المنافس الرقمي Remitly في الربع الأخير بمقدار 5 مليارات دولار مقارنة بالعام الماضي.
بالإضافة إلى رسوم المعاملات، تقدم ويسترن يونيون من خلال نقطة دخول محفظتها الرقمية المزيد من الخدمات المالية، مثل بطاقات الخصم للاستخدام عبر الإنترنت، ومنتجات الائتمان، وخدمات الادخار والاستثمار. حتى أن ويسترن يونيون تفكر في إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها، حيث ستشكل محفظتها الرقمية مع شبكة واسعة من ودائع / سحب النقدية مجموعة خدمات جذابة وقناة توزيع مريحة. والأهم من ذلك، أن المستخدمين المستهدفين لهذه الخدمات، على عكس المستهلكين الغربيين، لديهم حساسية أقل تجاه أسعار الفائدة، مما قد يسمح لويسترن يونيون بالاحتفاظ بمزيد من الإيرادات.
ستقوم هذه الميزات الجديدة بإعادة تعريف دور وكلاء ويسترن يونيون بشكل جذري. لن تكون نقاط الوكيل مجرد أماكن لاستلام التحويلات لمرة واحدة، بل ستصبح نقاط مصرفية فعالة في العصر الرقمي. بالنسبة للملايين من الأشخاص الذين لا تغطيهم البنوك أو الذين يعانون من نقص في الخدمات المصرفية، ستصبح الوكالات المحلية لويسترن يونيون جسرًا ماديًا نحو المحافظ الرقمية العالمية، مما يفي في النهاية بالوعد "بتقديم الخدمات المصرفية للأشخاص غير المخدومين من قبل البنوك."
التحول الضروري، مليء بالمخاطر
إن هذا التحول الاستراتيجي مليء بالتحديات، من المخاطر التنفيذية الكبيرة التي تواجهها شركة تمتلك تاريخًا يمتد لـ 172 عامًا، إلى الانخفاض الطويل الأمد في استخدام النقد وتهديد الشبكات غير الرسمية من نظير إلى نظير. ومع ذلك، فإن الانخفاض الهيكلي في أعمالها الأساسية هو الذي يجعل هذا التحول ضروريًا بشكل خاص.
تحتاج ويسترن يونيون بشكل عاجل إلى ضخ زخم نمو جديد في الشركة من خلال استراتيجيات الإيداع والسحب بينما تدافع عن أعمالها التقليدية. لا تتيح هذه الاستراتيجية للشركة المشاركة بشكل أعمق في الاقتصاد الرقمي المتوسع بسرعة فحسب، بل تتيح لها أيضًا كسب وقت ثمين لتصبح جسرًا نقديًا لا غنى عنه في المستقبل، بشرط أن تتمكن من التنفيذ بنجاح.
أعلنت ويسترن يونيون مؤخرًا عن استحواذها على شركة Intermex المتخصصة في خدمات تحويل الأموال النقدية في منطقة أمريكا اللاتينية بمبلغ 500 مليون دولار، مما يشير إلى أن الشركة تميل أكثر نحو دمج التآزر من الأعمال المتراجعة، وتحويل المستخدمين الذين تم الحصول عليهم بتكلفة منخفضة إلى مستخدمين رقميين. على الرغم من أن الاستحواذ قد يتطلب الكثير من الوقت والجهد، مما قد يشكل خطرًا آخر على تحول ويسترن يونيون، إلا أن الفروع الجديدة قد تصبح أيضًا أصولًا استراتيجية، تتماشى مع دورها المحتمل كجسر نقدي في المستقبل.
الاستنتاج
لا يمكن ضمان مستقبل ويسترن يونيون من خلال تعديل طفيف لنموذج الأعمال القديم باستخدام تقنيات جديدة. اليوم، أصبح الخيار الاستراتيجي واضحًا: إما الاستمرار في القتال الدفاعي تحت قواعد المنافسين الذين يفضلون الرقمنة؛ أو التحول بشكل حاسم، لتصبح جسرًا نقديًا لا غنى عنه يربط العالم المادي مع الاقتصاد الرقمي المتطور بسرعة. لا يمكن للعملات المستقرة إنقاذ الاقتصاد التقليدي للتحويلات، لكنها المفتاح لفتح أبواب اقتصاد المنصة المستقبلية. طريق يؤدي إلى نهاية أنيقة؛ وطريق آخر يؤدي إلى معنى جديد للوجود.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
رهان عملة مستقرة ويسترن يونيون: هل يمكن لمتجر تقليدي يمتد لـ 172 عامًا أن يتحول بشكل رائع؟
كتابة: مخطط العملة المستقرة
ترجمة: شينتشاو تك فلو
في 22 يوليو، يبدو أن ويسترن يونيون (Western Union) قد شهدت بصيص أمل بعد غياب طويل. بعد أن ذكر الرئيس التنفيذي للشركة في مقابلة مع بلومبرغ أن الشركة ستستكشف بعمق مجال العملات المستقرة، قفزت أسهم عملاق الدفع التقليدي بسرعة، حيث ارتفعت بنسبة تقارب 10% عند إغلاق ذلك اليوم، مما جذب حماس المستثمرين لشراء الأسهم بعد فترة طويلة. ومع ذلك، فإن هذا الأمل لم يدم طويلاً. بعد أسبوع، أصدرت ويسترن يونيون تقريرها المالي الذي جاء مرة أخرى دون توقعات المحللين، وسرعان ما تراجعت الأسهم إلى أدنى مستوى لها، مما محا تمامًا الزيادة السابقة.
هذه الحماسة السوقية القصيرة الأمد لا تتعلق فقط بـ ويسترن يونيون، بل تعكس أيضًا تفضيل وول ستريت الجديد للعملات المستقرة. في ظل تمرير قانون العبقرية المميز وارتفاع سعر سهم مُصدر العملات المستقرة Circle بمعدل مذهل بلغ خمسة أضعاف، تكوّن لدى المستثمرين تقريبًا رد فعل شرطي: عند سماع "العملات المستقرة" يتدفقون نحوها. لكن هذا الإقبال على "العملات المستقرة" هو في الغالب سوء فهم للمصطلح الشائع، وليس استراتيجية تجارية حقيقية. العملات المستقرة لا يمكن أن تنقذ الأعمال الأساسية لويسترن يونيون، ولكن إذا تمكنت الشركة من اتخاذ الإجراءات الصحيحة، فقد تتمكن من فتح مستقبل جديد.
انهيار العمالقة
تأسست ويسترن يونيون (Western Union) في عام 1851، وكانت من عمالقة مجال التحويلات المالية على مستوى العالم، لكن أدائها المالي يروي قصة عملاق يكافح في عصر جديد. في السنوات الأخيرة، نظرت وول ستريت إلى هذه الشركة العالمية الكبرى في التحويلات على أنها "كتلة جليدية" تتلاشى تدريجياً، وقد أكدت البيانات هذه الرؤية: منذ عام 2021، انخفضت إيرادات الشركة من أكثر من 5 مليارات دولار إلى 4.1 مليار دولار متوقعة في عام 2025، بينما يتم استهلاك حصتها في السوق باستمرار من قبل المنافسين الذين يفضلون التحول الرقمي. وتعكس هذه التراجع أيضًا في سعر سهمها - حيث انخفض من ذروته في عام 2021 البالغ 26 دولارًا إلى ما يتراوح حالياً بين 8 و 9 دولارات.
القوة الأساسية التي تدعم هذه الشركة العملاقة ذات التاريخ الذي يمتد لـ 172 عامًا - شبكة تضم حوالي 400,000 نقطة وكالة فعلية في جميع أنحاء العالم - أصبحت اليوم أكبر نقاط ضعفها الهيكلية. إن نموذج الاعتماد على الوكلاء هذا مكلف للغاية، حيث يمثل حوالي 60% من تكلفة خدمات ويسترن يونيون. وتخدم هذه الشبكة بشكل رئيسي مجموعة عملاء رئيسية: العمال المهاجرون الذين يعتمدون على النقد وعادة ما لا يمكنهم الحصول على الخدمات المصرفية. لعقود من الزمن، كان هذا النموذج يُعتبر بمثابة خندق دفاعي لويسترن يونيون.
ومع تسارع عملية الرقمنة العالمية، فإن هذه المجموعة من العملاء المعتمدة على النقد تمر بفترة من الانكماش الهيكلي الطويل الأمد. وفي مجال الرقمنة - ساحة المعركة المستقبلية - فإن أداء ويسترن يونيون أقل بكثير من المنافسين. في الربع الماضي، لم يرتفع الدخل الرقمي لعلامة ويسترن يونيون إلا بنسبة 6%، بينما حقق المنافسون مثل وايز وريميتيلي معدلات نمو وصلت إلى 20%-30% أو حتى أعلى. كانت ويسترن يونيون في يوم من الأيام الملك بلا منازع في مجال التحويلات، لكنها اليوم تتراجع في مجال المنافسة الرقمية.
حل جذاب ولكنه معيب
يبدو أن خطة العملات المستقرة التي اقترحتها ويسترن يونيون شاملة إلى حد ما من الناحية السطحية. في مؤتمر الهاتف الخاص بالتقارير المالية الأخير، أوضحت الشركة أربع استراتيجيات رئيسية:
تحسين إدارة المالية الشخصية؛
تحقيق المدفوعات العالمية من خلال العملات المستقرة؛
توفير وظائف الشراء والبيع والاحتفاظ في المحفظة الرقمية؛
الأهم هو استخدام شبكتها العالمية كنقطة دخول وخروج للنظام البيئي للتشفير.
ومع ذلك، يبدو أن تركيز الشركة الحالي واضح على الاستراتيجية الأولى. كما قال الرئيس التنفيذي ديفين مكغرانهان: "لقد قضينا معظم وقتنا وجهدنا في هذا المجال"، أي معالجة مشكلات كفاءة العمليات الخلفية من خلال العملات المستقرة.
لا شك أن جاذبية هذه الاستراتيجية واضحة. أكد مكجراناهان أن العملات المستقرة يمكن أن "تعزز بشكل كبير من سرعة التسوية، وتقلل من المبالغ المقدمة المطلوبة من الشركاء". وذكر كمثال، أن حادثة ضغط السيولة التي حدثت في الهند مؤخراً خلال عطلة نهاية الأسبوع أدت إلى تأخيرات في المدفوعات، بينما يمكن للعملات المستقرة توفير السيولة في الوقت الحقيقي، وتقديم الخدمة على مدار الساعة، مما يحسن بشكل كبير من تجربة العملاء.
ومع ذلك، على الرغم من أن تحسين الإدارة المالية من خلال العملات المستقرة هو هدف حكيم، إلا أنه لا يمكن أن يوفر ميزة تنافسية طويلة الأجل. لقد بدأ المنافسون الرئيسيون لوسترن يونيون، مثل موني جرام وريميتلي، في تنفيذ استراتيجيات تسوية مماثلة تعتمد على العملات المستقرة. قد يتم تقليل أي وفورات في التكاليف تحت ضغط المنافسة، خاصة في مواجهة الشركات الرقمية التي تتمتع بتكاليف تشغيل منخفضة. وهذا يجعل هذه الابتكارات المحتملة مجرد "تكلفة تشغيل تجارية"، غير قادرة على عكس التدهور الهيكلي الحالي للشركة.
المصدر: FXC Intelligence
فرصة حقيقية: جسر نقدي نحو الاقتصاد الرقمي
مستقبل ويسترن يونيون لا يكمن في محاولة اللحاق بالمنافسين في المجال الرقمي، بل في أن تصبح دورًا لا يمكنهم استبداله: طبقة الاتصال الرئيسية بين النقد والستابل كوين على مستوى العالم. يجب على الشركة الاستفادة الكاملة من 400,000 نقطة وكيل فعلية تمتلكها، ورؤيتها كأهم أصل استراتيجي. من خلال تعزيز هذه الشبكة والاعتماد على علامتها التجارية الموثوقة، من المتوقع أن تحل ويسترن يونيون مشكلة بنية تحتية مالية حاسمة: توفير اتصال سلس بين النقد الفعلي والاقتصاد الرقمي العالمي، وهي الخدمة التي تحتاجها العديد من الأسواق الناشئة بشكل عاجل.
يمكن تحقيق هذه التحول الاستراتيجي بطريقتين. أولاً، حركة المرور الخاصة.
يمكن لوسترن يونيون دمج وظيفة تحويل النقد إلى عملات مستقرة مباشرة في تطبيقها المحمول الذي يحظى بتقدير كبير. يمكن للمستخدمين دخول نقطة وكيل موثوق بها، وتسليم العملات المحلية المتقلبة، وإيداع عملات الدولار المستقرة في محفظتهم الرقمية خلال دقائق. هذا حل جذاب للغاية لأولئك الذين يرغبون في حماية ثرواتهم من خلال عملات الدولار المستقرة، خاصة لأولئك الذين يعيشون في مناطق تتسم بتقلبات العملة.
الطريقة الثانية الأقوى هي من خلال حركة المرور على المنصة.
الطريقة الأكثر واعدة هي فتح شبكة الوكلاء الخاصة بها للجهات الخارجية مثل المحافظ وشركات التكنولوجيا المالية من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API). يمكن لهؤلاء الشركاء تضمين أزرار "الدفع عبر ويسترن يونيون" أو "السحب من خلال ويسترن يونيون" مباشرة في تطبيقاتهم. لقد بدأت السوق في إظهار الطلب على ذلك. كشف مكغرانهان خلال مكالمة الأرباح للشركة أنهم كانوا متفاجئين من "الطلب المرتفع غير المتوقع" على خدمات الإيداع والسحب. ستتحول هذه الطريقة بويسترن يونيون من خدمة تحويل مغلقة إلى بنية تحتية مفتوحة، لتصبح الاتصال الحاسم "آخر ميل" بين النظام البيئي الرقمي سريع النمو والعالم المادي.
يمكن لـ Western Union تحقيق عوائد مالية ملحوظة من خلال خدمات الإيداع والسحب فقط. وفقًا لمعدل الرسوم الحالي ونموذج الاقتصاد الوكيل (مع الأخذ في الاعتبار قدرته على تسعير المعاملات النقدية)، قد يؤدي حجم معاملات الإيداع / السحب البالغ 10 مليارات دولار إلى تحقيق حوالي 80 مليون دولار من الأرباح التشغيلية، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنةً بإجمالي أرباح الشركة الحالية البالغة حوالي 800 مليون دولار. بالمقارنة، زادت معاملات المنافس الرقمي Remitly في الربع الأخير بمقدار 5 مليارات دولار مقارنة بالعام الماضي.
بالإضافة إلى رسوم المعاملات، تقدم ويسترن يونيون من خلال نقطة دخول محفظتها الرقمية المزيد من الخدمات المالية، مثل بطاقات الخصم للاستخدام عبر الإنترنت، ومنتجات الائتمان، وخدمات الادخار والاستثمار. حتى أن ويسترن يونيون تفكر في إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها، حيث ستشكل محفظتها الرقمية مع شبكة واسعة من ودائع / سحب النقدية مجموعة خدمات جذابة وقناة توزيع مريحة. والأهم من ذلك، أن المستخدمين المستهدفين لهذه الخدمات، على عكس المستهلكين الغربيين، لديهم حساسية أقل تجاه أسعار الفائدة، مما قد يسمح لويسترن يونيون بالاحتفاظ بمزيد من الإيرادات.
ستقوم هذه الميزات الجديدة بإعادة تعريف دور وكلاء ويسترن يونيون بشكل جذري. لن تكون نقاط الوكيل مجرد أماكن لاستلام التحويلات لمرة واحدة، بل ستصبح نقاط مصرفية فعالة في العصر الرقمي. بالنسبة للملايين من الأشخاص الذين لا تغطيهم البنوك أو الذين يعانون من نقص في الخدمات المصرفية، ستصبح الوكالات المحلية لويسترن يونيون جسرًا ماديًا نحو المحافظ الرقمية العالمية، مما يفي في النهاية بالوعد "بتقديم الخدمات المصرفية للأشخاص غير المخدومين من قبل البنوك."
التحول الضروري، مليء بالمخاطر
إن هذا التحول الاستراتيجي مليء بالتحديات، من المخاطر التنفيذية الكبيرة التي تواجهها شركة تمتلك تاريخًا يمتد لـ 172 عامًا، إلى الانخفاض الطويل الأمد في استخدام النقد وتهديد الشبكات غير الرسمية من نظير إلى نظير. ومع ذلك، فإن الانخفاض الهيكلي في أعمالها الأساسية هو الذي يجعل هذا التحول ضروريًا بشكل خاص.
تحتاج ويسترن يونيون بشكل عاجل إلى ضخ زخم نمو جديد في الشركة من خلال استراتيجيات الإيداع والسحب بينما تدافع عن أعمالها التقليدية. لا تتيح هذه الاستراتيجية للشركة المشاركة بشكل أعمق في الاقتصاد الرقمي المتوسع بسرعة فحسب، بل تتيح لها أيضًا كسب وقت ثمين لتصبح جسرًا نقديًا لا غنى عنه في المستقبل، بشرط أن تتمكن من التنفيذ بنجاح.
أعلنت ويسترن يونيون مؤخرًا عن استحواذها على شركة Intermex المتخصصة في خدمات تحويل الأموال النقدية في منطقة أمريكا اللاتينية بمبلغ 500 مليون دولار، مما يشير إلى أن الشركة تميل أكثر نحو دمج التآزر من الأعمال المتراجعة، وتحويل المستخدمين الذين تم الحصول عليهم بتكلفة منخفضة إلى مستخدمين رقميين. على الرغم من أن الاستحواذ قد يتطلب الكثير من الوقت والجهد، مما قد يشكل خطرًا آخر على تحول ويسترن يونيون، إلا أن الفروع الجديدة قد تصبح أيضًا أصولًا استراتيجية، تتماشى مع دورها المحتمل كجسر نقدي في المستقبل.
الاستنتاج
لا يمكن ضمان مستقبل ويسترن يونيون من خلال تعديل طفيف لنموذج الأعمال القديم باستخدام تقنيات جديدة. اليوم، أصبح الخيار الاستراتيجي واضحًا: إما الاستمرار في القتال الدفاعي تحت قواعد المنافسين الذين يفضلون الرقمنة؛ أو التحول بشكل حاسم، لتصبح جسرًا نقديًا لا غنى عنه يربط العالم المادي مع الاقتصاد الرقمي المتطور بسرعة. لا يمكن للعملات المستقرة إنقاذ الاقتصاد التقليدي للتحويلات، لكنها المفتاح لفتح أبواب اقتصاد المنصة المستقبلية. طريق يؤدي إلى نهاية أنيقة؛ وطريق آخر يؤدي إلى معنى جديد للوجود.