Ketua The Federal Reserve (FED) Powell memberikan sinyal dovish di Jackson Hole, memperkuat ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September, membuat emas langsung rebound. Meskipun kenaikan terbatas oleh ketidakjelasan kebijakan, risiko stagflasi dan melemahnya pasar tenaga kerja bersama-sama meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven. Dari sisi teknis, emas menunjukkan pola breakout, perak juga menguat seiring, sementara indeks dolar menunjukkan kelemahan. Artikel ini menganalisis pergerakan emas, perak, dan dolar berdasarkan makroekonomi dan teknis, serta membandingkan perbedaan antara emas dan Bitcoin dalam hal sifat safe haven, aliran dana, dan karakteristik fluktuasi, untuk memberikan referensi bagi para investor.
【Pernyataan Powell Meningkatkan Harga Emas, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga September Menjadi Fokus】
Pidato Jerome Powell di Jackson Hole mendorong reaksi positif harga emas (XAUUSD). Powell mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September, di mana lingkungan suku bunga rendah biasanya mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga meningkatkan permintaan. Namun, karena ia tidak memberikan komitmen yang jelas, pasar tetap bersikap hati-hati, membatasi kenaikan harga emas dalam jangka pendek. Mirip dengan Bitcoin, emas sangat sensitif terhadap kebijakan moneter dan perubahan suku bunga, tetapi menunjukkan sifat defensif yang lebih tradisional dan stabil.
【Risiko stagflasi meningkat, atribut lindung nilai emas semakin menonjol】
Kekhawatiran tentang stagflasi semakin meningkatkan daya tarik emas. Lingkungan di mana pertumbuhan melambat dan inflasi terus ada mendorong permintaan terhadap aset safe haven. Dalam konteks stagflasi, emas seringkali menunjukkan kinerja yang kuat dan dapat mempertahankan nilai saat daya beli mata uang menurun. Kenaikan harga grosir baru-baru ini memperburuk kekhawatiran ini. Berbeda dengan aset safe haven baru seperti Bitcoin, emas telah menunjukkan kemampuan penyimpanan nilai yang lebih berkelanjutan selama periode inflasi tinggi dalam sejarah.
[Data pasar tenaga kerja menjadi indikator kunci]
Sinyal pasar tenaga kerja juga mempengaruhi pergerakan harga emas. Data menunjukkan, jumlah klaim pengangguran awal di AS untuk minggu kedua bulan Agustus melonjak menjadi 235.000, tetapi tingkat pengangguran tetap stabil di 4,2%. Jika tingkat pengangguran meningkat pada bulan Agustus, ini akan mengkonfirmasi lemahnya pasar tenaga kerja, memperkuat alasan The Federal Reserve (FED) untuk menurunkan suku bunga, yang menguntungkan emas untuk bergerak lebih tinggi. Data ini juga memiliki dampak penting pada aset berisiko seperti Bitcoin, dan bisa memicu transmisi fluktuasi antar pasar.
【Analisis Teknikal Emas: Pola Bullish Mulai Terbentuk】
Grafik harian emas spot menunjukkan bahwa harga emas rebound kuat di dekat garis rata-rata bergerak 100 hari, membentuk perilaku harga bullish. Harga mendapatkan dukungan pembelian di level support rata-rata bergerak 50 hari dan 100 hari, menunjukkan kelanjutan tren naik. Resistensi langsung berada di kisaran 3450-3500 dolar, dan menembus 3500 dolar dapat memicu kenaikan lebih lanjut yang signifikan.
Pada grafik 4 jam, harga emas telah berkonsolidasi antara 3250 hingga 3450 dolar AS selama empat bulan. Penembusan di atas 3450 dolar AS akan mendorong harga untuk menguji resistensi kunci 3500 dolar AS. Konsolidasi jangka panjang ini telah membangun struktur harga yang positif, dan setelah menembus level tertinggi sejarah, diharapkan akan memulai putaran kenaikan baru.
Grafik harian perak spot (XAGUSD) menunjukkan bahwa harga membentuk pola dasar "Adam dan Hawa" di bawah 35 dolar, dan setelah menembus 35 dolar, terus membangun momentum bullish di atas rata-rata bergerak 50 hari. Penembusan level 40 dolar dapat mendorong harga naik menuju 42 dolar. Indikator RSI berada di atas garis tengah dan menunjukkan tren positif, yang lebih lanjut mendukung prospek bullish.
Pada grafik 4 jam, harga perak berada di atas 37 dolar dengan tren yang positif. Penembusan di atas 35 dolar menghilangkan hambatan penting, dan bertahan di atas 37 dolar menunjukkan bahwa perak berpotensi untuk melanjutkan kenaikan lebih lanjut. Setelah pernyataan Powell, harga perak telah menembus 38,60 dolar, dan jika berhasil bertahan di atas 40 dolar, momentum kuat akan berlanjut.
【Analisis Teknikal Indeks Dolar: Tren Penurunan Berlanjut】
Grafik harian indeks dolar menunjukkan bahwa indeks telah jatuh di bawah rata-rata pergerakan 50 hari dan melanjutkan tren penurunan. Konsolidasi selama tiga bulan terakhir membentuk pola bearish, menunjukkan bahwa dolar mungkin terus turun pada langkah berikutnya. Jatuh di bawah level 96 akan mengonfirmasi arah ini dan mungkin mendorong dolar menjelajahi level 90.
Di grafik 4 jam, indeks dolar telah menembus dukungan dari pola wedge ekspansif yang naik, menunjukkan perilaku harga negatif. Dukungan terbaru berada di sekitar 97, jika kehilangan level ini, dukungan kunci berikutnya berada di 96.40. Sinyal terobosan ini menunjukkan bahwa indeks dolar sedang mengumpulkan momentum untuk bergerak turun.
【Keterkaitan dan Perbedaan Antara Emas dan Bitcoin】
Meskipun emas dan Bitcoin sama-sama diuntungkan oleh ekspektasi penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) dan sentimen risiko, kinerja pasar keduanya menunjukkan perbedaan yang signifikan. Kenaikan emas relatif stabil, dengan fluktuasi yang jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin, sehingga lebih cocok untuk alokasi aset konservatif. Dari arus dana terbaru, terlihat bahwa dana untuk ETF Bitcoin mengalami arus keluar yang signifikan, sementara ETF emas terus mendapatkan aliran dana, menunjukkan bahwa di tengah ketidakpastian pasar, aset safe haven tradisional masih lebih disukai oleh lembaga. Investor dapat menggabungkan karakteristik keduanya untuk membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi terhadap inflasi.
【Kesimpulan Investasi dan Saran Strategi】
Pasar logam mulia sangat terkait dengan pergerakan dolar AS, disarankan bagi para investor untuk memperhatikan data inflasi PCE dan non-farm payroll minggu ini. Secara teknis, jika emas menembus area resistensi 3450-3500, ini dapat dianggap sebagai sinyal untuk membeli lebih lanjut, sementara perak perlu bertahan di atas level 40 dolar untuk melanjutkan tren naik. Dibandingkan dengan Bitcoin, emas mungkin memiliki atribut defensif yang lebih baik dalam ketidakpastian makro jangka menengah hingga pendek. Disarankan untuk mengatur keseimbangan antara aset safe haven tradisional dan aset kripto untuk menghadapi potensi fluktuasi pasar.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Setelah pidato Powell, emas dan perak naik, apakah narasi Bitcoin "emas digital" dapat melakukan dorongan yang kuat lagi?
Ketua The Federal Reserve (FED) Powell memberikan sinyal dovish di Jackson Hole, memperkuat ekspektasi pemotongan suku bunga pada bulan September, membuat emas langsung rebound. Meskipun kenaikan terbatas oleh ketidakjelasan kebijakan, risiko stagflasi dan melemahnya pasar tenaga kerja bersama-sama meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven. Dari sisi teknis, emas menunjukkan pola breakout, perak juga menguat seiring, sementara indeks dolar menunjukkan kelemahan. Artikel ini menganalisis pergerakan emas, perak, dan dolar berdasarkan makroekonomi dan teknis, serta membandingkan perbedaan antara emas dan Bitcoin dalam hal sifat safe haven, aliran dana, dan karakteristik fluktuasi, untuk memberikan referensi bagi para investor.
【Pernyataan Powell Meningkatkan Harga Emas, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga September Menjadi Fokus】
Pidato Jerome Powell di Jackson Hole mendorong reaksi positif harga emas (XAUUSD). Powell mengisyaratkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan September, di mana lingkungan suku bunga rendah biasanya mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga meningkatkan permintaan. Namun, karena ia tidak memberikan komitmen yang jelas, pasar tetap bersikap hati-hati, membatasi kenaikan harga emas dalam jangka pendek. Mirip dengan Bitcoin, emas sangat sensitif terhadap kebijakan moneter dan perubahan suku bunga, tetapi menunjukkan sifat defensif yang lebih tradisional dan stabil.
【Risiko stagflasi meningkat, atribut lindung nilai emas semakin menonjol】
Kekhawatiran tentang stagflasi semakin meningkatkan daya tarik emas. Lingkungan di mana pertumbuhan melambat dan inflasi terus ada mendorong permintaan terhadap aset safe haven. Dalam konteks stagflasi, emas seringkali menunjukkan kinerja yang kuat dan dapat mempertahankan nilai saat daya beli mata uang menurun. Kenaikan harga grosir baru-baru ini memperburuk kekhawatiran ini. Berbeda dengan aset safe haven baru seperti Bitcoin, emas telah menunjukkan kemampuan penyimpanan nilai yang lebih berkelanjutan selama periode inflasi tinggi dalam sejarah.
[Data pasar tenaga kerja menjadi indikator kunci]
Sinyal pasar tenaga kerja juga mempengaruhi pergerakan harga emas. Data menunjukkan, jumlah klaim pengangguran awal di AS untuk minggu kedua bulan Agustus melonjak menjadi 235.000, tetapi tingkat pengangguran tetap stabil di 4,2%. Jika tingkat pengangguran meningkat pada bulan Agustus, ini akan mengkonfirmasi lemahnya pasar tenaga kerja, memperkuat alasan The Federal Reserve (FED) untuk menurunkan suku bunga, yang menguntungkan emas untuk bergerak lebih tinggi. Data ini juga memiliki dampak penting pada aset berisiko seperti Bitcoin, dan bisa memicu transmisi fluktuasi antar pasar.
【Analisis Teknikal Emas: Pola Bullish Mulai Terbentuk】
Grafik harian emas spot menunjukkan bahwa harga emas rebound kuat di dekat garis rata-rata bergerak 100 hari, membentuk perilaku harga bullish. Harga mendapatkan dukungan pembelian di level support rata-rata bergerak 50 hari dan 100 hari, menunjukkan kelanjutan tren naik. Resistensi langsung berada di kisaran 3450-3500 dolar, dan menembus 3500 dolar dapat memicu kenaikan lebih lanjut yang signifikan.
Pada grafik 4 jam, harga emas telah berkonsolidasi antara 3250 hingga 3450 dolar AS selama empat bulan. Penembusan di atas 3450 dolar AS akan mendorong harga untuk menguji resistensi kunci 3500 dolar AS. Konsolidasi jangka panjang ini telah membangun struktur harga yang positif, dan setelah menembus level tertinggi sejarah, diharapkan akan memulai putaran kenaikan baru.
【Analisis Teknikal Perak: Penembusan Segera, Momentum Meningkat】
Grafik harian perak spot (XAGUSD) menunjukkan bahwa harga membentuk pola dasar "Adam dan Hawa" di bawah 35 dolar, dan setelah menembus 35 dolar, terus membangun momentum bullish di atas rata-rata bergerak 50 hari. Penembusan level 40 dolar dapat mendorong harga naik menuju 42 dolar. Indikator RSI berada di atas garis tengah dan menunjukkan tren positif, yang lebih lanjut mendukung prospek bullish.
Pada grafik 4 jam, harga perak berada di atas 37 dolar dengan tren yang positif. Penembusan di atas 35 dolar menghilangkan hambatan penting, dan bertahan di atas 37 dolar menunjukkan bahwa perak berpotensi untuk melanjutkan kenaikan lebih lanjut. Setelah pernyataan Powell, harga perak telah menembus 38,60 dolar, dan jika berhasil bertahan di atas 40 dolar, momentum kuat akan berlanjut.
【Analisis Teknikal Indeks Dolar: Tren Penurunan Berlanjut】
Grafik harian indeks dolar menunjukkan bahwa indeks telah jatuh di bawah rata-rata pergerakan 50 hari dan melanjutkan tren penurunan. Konsolidasi selama tiga bulan terakhir membentuk pola bearish, menunjukkan bahwa dolar mungkin terus turun pada langkah berikutnya. Jatuh di bawah level 96 akan mengonfirmasi arah ini dan mungkin mendorong dolar menjelajahi level 90.
Di grafik 4 jam, indeks dolar telah menembus dukungan dari pola wedge ekspansif yang naik, menunjukkan perilaku harga negatif. Dukungan terbaru berada di sekitar 97, jika kehilangan level ini, dukungan kunci berikutnya berada di 96.40. Sinyal terobosan ini menunjukkan bahwa indeks dolar sedang mengumpulkan momentum untuk bergerak turun.
【Keterkaitan dan Perbedaan Antara Emas dan Bitcoin】
Meskipun emas dan Bitcoin sama-sama diuntungkan oleh ekspektasi penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) dan sentimen risiko, kinerja pasar keduanya menunjukkan perbedaan yang signifikan. Kenaikan emas relatif stabil, dengan fluktuasi yang jauh lebih rendah dibandingkan Bitcoin, sehingga lebih cocok untuk alokasi aset konservatif. Dari arus dana terbaru, terlihat bahwa dana untuk ETF Bitcoin mengalami arus keluar yang signifikan, sementara ETF emas terus mendapatkan aliran dana, menunjukkan bahwa di tengah ketidakpastian pasar, aset safe haven tradisional masih lebih disukai oleh lembaga. Investor dapat menggabungkan karakteristik keduanya untuk membangun portofolio investasi yang terdiversifikasi terhadap inflasi.
【Kesimpulan Investasi dan Saran Strategi】
Pasar logam mulia sangat terkait dengan pergerakan dolar AS, disarankan bagi para investor untuk memperhatikan data inflasi PCE dan non-farm payroll minggu ini. Secara teknis, jika emas menembus area resistensi 3450-3500, ini dapat dianggap sebagai sinyal untuk membeli lebih lanjut, sementara perak perlu bertahan di atas level 40 dolar untuk melanjutkan tren naik. Dibandingkan dengan Bitcoin, emas mungkin memiliki atribut defensif yang lebih baik dalam ketidakpastian makro jangka menengah hingga pendek. Disarankan untuk mengatur keseimbangan antara aset safe haven tradisional dan aset kripto untuk menghadapi potensi fluktuasi pasar.