Ekspektasi penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) berfluktuasi, dan futures saham AS tertekan! Data kunci akan datang, apakah atribut Bitcoin sebagai tempat berlindung muncul lagi?
Futures saham AS secara umum turun selama sesi perdagangan Asia, pasar menunjukkan perbedaan pendapat mengenai ekspektasi pemotongan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) pada Q4. Pernyataan Powell tidak mampu mempertahankan sentimen optimis, dan para investor kini mengalihkan perhatian mereka ke data inflasi PCE dan pekerjaan non-pertanian yang akan segera dirilis. Artikel ini juga akan membahas nilai lindung nilai Bitcoin dan potensi efek keterkaitan di tengah fluktuasi pasar tradisional.
1. Semua Futures Saham AS Mengalami Penyesuaian, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Meningkat
Pada hari Senin (25 Agustus), indeks futures tiga besar AS bergerak turun di sesi Asia pagi. Futures E-mini Dow Jones turun 71 poin, sedangkan futures E-mini Nasdaq 100 dan E-mini S&P 500 masing-masing merosot 45 poin dan 11 poin. Meskipun ketua The Federal Reserve (FED) Powell pada hari Jumat lalu (22 Agustus) mengisyaratkan "kemungkinan penurunan suku bunga" dan mendorong sentimen optimis pasar, kekhawatiran investor terhadap jalur kebijakan moneter setelah September tetap membuat pasar futures tertekan.
Dua, Imbal Hasil Obligasi Negara yang Bangkit Menekan Aset Berisiko
Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun sedikit meningkat setelah turun pada hari Jumat. Tingkat suku bunga yang lebih tinggi menurunkan nilai sekarang dari pendapatan perusahaan di masa depan, yang pada gilirannya memberi tekanan pada futures saham AS. Volatilitas pasar diperkirakan akan terus meningkat dalam dua minggu ke depan, dengan perhatian khusus pada indeks harga pengeluaran konsumen (PCE) AS yang akan dirilis pada 29 Agustus dan laporan pekerjaan non-pertanian yang akan diumumkan pada 5 September.
Tiga, perbedaan pandangan dalam The Federal Reserve (FED) semakin meluas, kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Oktober diragukan
Menurut alat CME FedWatch, probabilitas ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan September meningkat dari 85,4% pada 15 Agustus menjadi 87,2%. Namun, jurnalis ekonomi utama Wall Street Journal, Nick Timiraos, menunjukkan bahwa fokus perdebatan di dalam The Federal Reserve (FED) telah beralih ke "apakah akan melakukan penurunan suku bunga kedua pada bulan Oktober atau Desember". Hari ini, beberapa pejabat The Federal Reserve (FED) (Waller, Logan, Barkin, Williams) mungkin akan memberikan lebih banyak sinyal kebijakan.
Empat, Pasar Asia Naik Terus Meskipun Situasi Buruk, Perdagangan Arbitase Yen Aktif
Berlawanan dengan pergerakan futures saham AS, pasar saham Asia umumnya naik. Indeks Hang Seng melonjak 1,96%, indeks CSI 300 China dan indeks Shanghai naik masing-masing 1,98% dan 1,33%. Indeks Nikkei 225 naik 0,68%, terutama karena pelemahan yen dan harapan penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED). Kurs dolar/yen naik 0,32% menjadi 147,359, mencerminkan aktivitas perdagangan arbitrase investor yang meminjam yen untuk membeli saham Asia.
Lima, Tingkat Resistensi Kunci di Sisi Teknologi Tertekan
Tampilan teknis jangka pendek tetap optimis, namun ketiga indeks berjangka menghadapi pengujian resistensi kunci:
Dow Jones E-mini: level resistance 45,841 (puncak 22 Agustus); level support 44,642
S&P 500 E-mini: level resistance 6,496; level support 6,363
Enam, Perspektif Cryptocurrency: Analisis Keterkaitan Bitcoin dengan Pasar Tradisional
Dalam konteks meningkatnya fluktuasi di pasar tradisional, atribut lindung nilai Bitcoin sekali lagi mendapatkan perhatian. Dibandingkan dengan koreksi jangka pendek di futures saham AS, kinerja Bitcoin baru-baru ini menunjukkan karakteristik berikut:
Uji Ketidakberkaitan: Jika The Federal Reserve (FED) menunda pemotongan suku bunga yang menyebabkan aset berisiko terus dijual, sebagian dana mungkin beralih ke koin non-kedaulatan seperti Bitcoin sebagai pelindung.
Didorong oleh Ekspektasi Likuiditas: Data sejarah menunjukkan bahwa selama siklus penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED), Bitcoin sering kali diuntungkan dari ekspektasi ekspansi likuiditas.
Perbedaan Fluktuasi: Fluktuasi 30 hari Bitcoin (sekitar 45% saat ini) secara signifikan lebih tinggi dibandingkan dengan indeks saham AS (S&P 500 sekitar 15%), fluktuasi tinggi mungkin menarik aliran dana arbitrase.
Perlu dicatat bahwa korelasi 90 hari antara Bitcoin dan indeks Nasdaq masih berada di atas 0,5, menunjukkan bahwa dalam jangka pendek masih ada beberapa keterkaitan, namun narasi penyimpanan nilai jangka panjang semakin memperkuat logika pergerakan independennya.
Tujuh, Jadwal Waktu Peristiwa Kunci Minggu Ini
27/31 Agustus: Data Laba Industri Tiongkok/PMI
29 Agustus: Indeks Harga PCE Amerika Serikat
5 September: Laporan pekerjaan non-pertanian AS bulan Agustus
【Kesimpulan】
Data ekonomi dua minggu ke depan dan pernyataan The Federal Reserve (FED) akan menjadi katalisator kunci dalam pemilihan arah pasar. Investor disarankan untuk memperhatikan data inflasi dan perubahan pasar tenaga kerja, sekaligus waspada terhadap risiko koreksi teknis di pasar saham AS. Bagi investor cryptocurrency, fluktuasi pasar tradisional dapat memberikan peluang perlindungan sementara bagi Bitcoin, tetapi perlu diingat kemungkinan fluktuasi dua arah yang disebabkan oleh guncangan likuiditas jangka pendek.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ekspektasi penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) berfluktuasi, dan futures saham AS tertekan! Data kunci akan datang, apakah atribut Bitcoin sebagai tempat berlindung muncul lagi?
Futures saham AS secara umum turun selama sesi perdagangan Asia, pasar menunjukkan perbedaan pendapat mengenai ekspektasi pemotongan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) pada Q4. Pernyataan Powell tidak mampu mempertahankan sentimen optimis, dan para investor kini mengalihkan perhatian mereka ke data inflasi PCE dan pekerjaan non-pertanian yang akan segera dirilis. Artikel ini juga akan membahas nilai lindung nilai Bitcoin dan potensi efek keterkaitan di tengah fluktuasi pasar tradisional.
1. Semua Futures Saham AS Mengalami Penyesuaian, Ekspektasi Penurunan Suku Bunga Meningkat Pada hari Senin (25 Agustus), indeks futures tiga besar AS bergerak turun di sesi Asia pagi. Futures E-mini Dow Jones turun 71 poin, sedangkan futures E-mini Nasdaq 100 dan E-mini S&P 500 masing-masing merosot 45 poin dan 11 poin. Meskipun ketua The Federal Reserve (FED) Powell pada hari Jumat lalu (22 Agustus) mengisyaratkan "kemungkinan penurunan suku bunga" dan mendorong sentimen optimis pasar, kekhawatiran investor terhadap jalur kebijakan moneter setelah September tetap membuat pasar futures tertekan.
Dua, Imbal Hasil Obligasi Negara yang Bangkit Menekan Aset Berisiko Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun sedikit meningkat setelah turun pada hari Jumat. Tingkat suku bunga yang lebih tinggi menurunkan nilai sekarang dari pendapatan perusahaan di masa depan, yang pada gilirannya memberi tekanan pada futures saham AS. Volatilitas pasar diperkirakan akan terus meningkat dalam dua minggu ke depan, dengan perhatian khusus pada indeks harga pengeluaran konsumen (PCE) AS yang akan dirilis pada 29 Agustus dan laporan pekerjaan non-pertanian yang akan diumumkan pada 5 September.
Tiga, perbedaan pandangan dalam The Federal Reserve (FED) semakin meluas, kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Oktober diragukan Menurut alat CME FedWatch, probabilitas ekspektasi pasar untuk penurunan suku bunga pada bulan September meningkat dari 85,4% pada 15 Agustus menjadi 87,2%. Namun, jurnalis ekonomi utama Wall Street Journal, Nick Timiraos, menunjukkan bahwa fokus perdebatan di dalam The Federal Reserve (FED) telah beralih ke "apakah akan melakukan penurunan suku bunga kedua pada bulan Oktober atau Desember". Hari ini, beberapa pejabat The Federal Reserve (FED) (Waller, Logan, Barkin, Williams) mungkin akan memberikan lebih banyak sinyal kebijakan.
Empat, Pasar Asia Naik Terus Meskipun Situasi Buruk, Perdagangan Arbitase Yen Aktif Berlawanan dengan pergerakan futures saham AS, pasar saham Asia umumnya naik. Indeks Hang Seng melonjak 1,96%, indeks CSI 300 China dan indeks Shanghai naik masing-masing 1,98% dan 1,33%. Indeks Nikkei 225 naik 0,68%, terutama karena pelemahan yen dan harapan penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED). Kurs dolar/yen naik 0,32% menjadi 147,359, mencerminkan aktivitas perdagangan arbitrase investor yang meminjam yen untuk membeli saham Asia.
Lima, Tingkat Resistensi Kunci di Sisi Teknologi Tertekan Tampilan teknis jangka pendek tetap optimis, namun ketiga indeks berjangka menghadapi pengujian resistensi kunci:
Dow Jones E-mini: level resistance 45,841 (puncak 22 Agustus); level support 44,642
Nasdaq 100 E-mini: level resistensi 23,882; level dukungan 23,035
S&P 500 E-mini: level resistance 6,496; level support 6,363
Enam, Perspektif Cryptocurrency: Analisis Keterkaitan Bitcoin dengan Pasar Tradisional Dalam konteks meningkatnya fluktuasi di pasar tradisional, atribut lindung nilai Bitcoin sekali lagi mendapatkan perhatian. Dibandingkan dengan koreksi jangka pendek di futures saham AS, kinerja Bitcoin baru-baru ini menunjukkan karakteristik berikut:
Tujuh, Jadwal Waktu Peristiwa Kunci Minggu Ini
【Kesimpulan】 Data ekonomi dua minggu ke depan dan pernyataan The Federal Reserve (FED) akan menjadi katalisator kunci dalam pemilihan arah pasar. Investor disarankan untuk memperhatikan data inflasi dan perubahan pasar tenaga kerja, sekaligus waspada terhadap risiko koreksi teknis di pasar saham AS. Bagi investor cryptocurrency, fluktuasi pasar tradisional dapat memberikan peluang perlindungan sementara bagi Bitcoin, tetapi perlu diingat kemungkinan fluktuasi dua arah yang disebabkan oleh guncangan likuiditas jangka pendek.