2007年5月8日に発売されたファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETF (FXO)は、金融ETFカテゴリへの幅広いエクスポージャーを提供するスマートベータ型の上場投資信託です。
長い間、ETF業界は市場資本化加重指数に基づく製品であふれかえっており、これはより広範な市場や特定の市場セグメントを代表するように設計されています。
市場の効率性を信じる投資家は、市場のリターンを低コスト、便利、透明な方法で再現する市場キャップインデックスを検討すべきです。
しかし、一部の投資家は、特異な株式選定を通じて市場を上回る可能性を信じており、時価総額加重ではない戦略を追跡する別のタイプのファンド、スマートベータを選択します。
時価総額加重でないインデックスは、特定のファンダメンタル特性に基づく、リスクとリターンのパフォーマンスの可能性が高い株を選ぶことを試みます。
この分野では、最も単純な等重み付け、ファンダメンタル重み付け、ボラティリティ/モメンタムに基づく重み付け手法など、さまざまな投資選択肢が提供されています。ただし、これらの戦略のすべてが優れた結果をもたらすわけではありません。
このファンドはファースト・トラスト・アドバイザーズによって運用されています。FXOは22.5億ドル以上の資産を蓄積することができ、金融ETFの中でも大規模なETFの1つとなっています。この特定のファンドは、手数料や経費を差し引く前に、ストラタクォント金融インデックスのパフォーマンスを一致させることを目指しています。
ストラタクアント金融インデックスは、AMEXによって設計された修正等ドル加重インデックスで、アルファDEXスクリーニング手法を使用して、従来のパッシブスタイルインデックスに対して正のアルファを生成する可能性のあるラッセル1000インデックスの株式を客観的に特定し選択することを目的としています。
経費比率はETFのリターンにおいて重要な要素であり、長期的には、他の条件が同じであれば、安価なファンドが高価なファンドを大幅に上回ることがあります。
このETFの年間運営費は0.61%であり、同分野のほとんどの同業製品と同等です。
このファンドは、12ヶ月のトレーリング配当利回りが1.87%です。
ほとんどのETFは非常に透明性の高い商品であり、保有資産を毎日開示しています。ETFはまた、分散されたエクスポージャーを提供し、個別株のリスクを最小限に抑えますが、投資家がファンドの保有資産を調査することも重要です。
このETFは金融セクターに最も重い配分を持っており、ポートフォリオの約99.7%を占めています。
個々の保有資産を見ると、Bank Ozk (OZK)が総資産の約1.68%を占めており、次いでInvesco Ltd. (IVZ)、Interactive Brokers Group, Inc. Inc.(class A) (IBKR)となっています。
ストーリーは続きます。FXOの上位10銘柄は、総資産の約16.07%を占めています。
年初来、ファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETFのリターンは約10.08%で、過去12ヶ月で約21.33%上昇しています(（2025年8月25日現在）)。FXOはこの52週間の期間において、$45.90と$59.11の間で取引されています。
このファンドは、過去3年間のベータ値が1.02、標準偏差が22.53%であり、この特定の分野ではFXOを中リスクの選択肢としています。約106の保有株を持ち、企業特有のリスクを効果的に分散しています。
ファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETFは、金融ETFセグメントを上回ることを目指す投資家にとって合理的な選択肢です。しかし、投資家が検討できる他のETFもこの分野にはあります。
バンガード・ファイナンシャル ETF (VFH)は、MSCI US Investable Market Financials 25/50 Indexを追跡し、ファイナンシャル・セレクト・セクター SPDR ETF (XLF)は、ファイナンシャル・セレクト・セクター・インデックスを追跡しています。バンガード・ファイナンシャル ETFは、資産が128.8億ドル、ファイナンシャル・セレクト・セクター SPDR ETFは523億ドルです。VFHの経費比率は0.09%、XLFは0.08%の変動があります。
安価で低リスクの選択肢を探している投資家は、金融ETFのリターンに一致することを目指す従来の時価総額加重ETFを検討すべきです。
この製品やその他のETFについて詳しく学ぶには、投資目標に合った製品をスクリーニングし、ETF投資の最新の動向に関する記事を読むために、Zacks ETF Centerをご覧ください。
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ファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETF (FXO): ETFリサーチレポート
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2007年5月8日に発売されたファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETF (FXO)は、金融ETFカテゴリへの幅広いエクスポージャーを提供するスマートベータ型の上場投資信託です。
スマートベータETFとは？
長い間、ETF業界は市場資本化加重指数に基づく製品であふれかえっており、これはより広範な市場や特定の市場セグメントを代表するように設計されています。
市場の効率性を信じる投資家は、市場のリターンを低コスト、便利、透明な方法で再現する市場キャップインデックスを検討すべきです。
しかし、一部の投資家は、特異な株式選定を通じて市場を上回る可能性を信じており、時価総額加重ではない戦略を追跡する別のタイプのファンド、スマートベータを選択します。
時価総額加重でないインデックスは、特定のファンダメンタル特性に基づく、リスクとリターンのパフォーマンスの可能性が高い株を選ぶことを試みます。
この分野では、最も単純な等重み付け、ファンダメンタル重み付け、ボラティリティ/モメンタムに基づく重み付け手法など、さまざまな投資選択肢が提供されています。ただし、これらの戦略のすべてが優れた結果をもたらすわけではありません。
ファンドスポンサー & インデックス
このファンドはファースト・トラスト・アドバイザーズによって運用されています。FXOは22.5億ドル以上の資産を蓄積することができ、金融ETFの中でも大規模なETFの1つとなっています。この特定のファンドは、手数料や経費を差し引く前に、ストラタクォント金融インデックスのパフォーマンスを一致させることを目指しています。
ストラタクアント金融インデックスは、AMEXによって設計された修正等ドル加重インデックスで、アルファDEXスクリーニング手法を使用して、従来のパッシブスタイルインデックスに対して正のアルファを生成する可能性のあるラッセル1000インデックスの株式を客観的に特定し選択することを目的としています。
コスト & その他の費用
経費比率はETFのリターンにおいて重要な要素であり、長期的には、他の条件が同じであれば、安価なファンドが高価なファンドを大幅に上回ることがあります。
このETFの年間運営費は0.61%であり、同分野のほとんどの同業製品と同等です。
このファンドは、12ヶ月のトレーリング配当利回りが1.87%です。
セクターエクスポージャーとトップホールディング
ほとんどのETFは非常に透明性の高い商品であり、保有資産を毎日開示しています。ETFはまた、分散されたエクスポージャーを提供し、個別株のリスクを最小限に抑えますが、投資家がファンドの保有資産を調査することも重要です。
このETFは金融セクターに最も重い配分を持っており、ポートフォリオの約99.7%を占めています。
個々の保有資産を見ると、Bank Ozk (OZK)が総資産の約1.68%を占めており、次いでInvesco Ltd. (IVZ)、Interactive Brokers Group, Inc. Inc.(class A) (IBKR)となっています。
ストーリーは続きます。FXOの上位10銘柄は、総資産の約16.07%を占めています。
パフォーマンスとリスク
年初来、ファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETFのリターンは約10.08%で、過去12ヶ月で約21.33%上昇しています(（2025年8月25日現在）)。FXOはこの52週間の期間において、$45.90と$59.11の間で取引されています。
このファンドは、過去3年間のベータ値が1.02、標準偏差が22.53%であり、この特定の分野ではFXOを中リスクの選択肢としています。約106の保有株を持ち、企業特有のリスクを効果的に分散しています。
代替案
ファースト・トラスト・ファイナンシャルズ・アルファDEX ETFは、金融ETFセグメントを上回ることを目指す投資家にとって合理的な選択肢です。しかし、投資家が検討できる他のETFもこの分野にはあります。
バンガード・ファイナンシャル ETF (VFH)は、MSCI US Investable Market Financials 25/50 Indexを追跡し、ファイナンシャル・セレクト・セクター SPDR ETF (XLF)は、ファイナンシャル・セレクト・セクター・インデックスを追跡しています。バンガード・ファイナンシャル ETFは、資産が128.8億ドル、ファイナンシャル・セレクト・セクター SPDR ETFは523億ドルです。VFHの経費比率は0.09%、XLFは0.08%の変動があります。
安価で低リスクの選択肢を探している投資家は、金融ETFのリターンに一致することを目指す従来の時価総額加重ETFを検討すべきです。
ボトムライン
この製品やその他のETFについて詳しく学ぶには、投資目標に合った製品をスクリーニングし、ETF投資の最新の動向に関する記事を読むために、Zacks ETF Centerをご覧ください。
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この記事はもともとZacks Investment Research(zacks.com)に掲載されました。
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