「多くの従来のカードは、商人に対して2%から3%の手数料を請求し、このコストは最終的に消費者に転嫁されます」と、Fidelity National Information Services Inc.の戦略および新規事業担当シニアバイスプレジデントであるヒマル・マクワナは述べています。「一方、ステーブルコイン取引は、取引サイズに関係なくわずか数セントで済む場合があります。これは、消費者にとって、資金がクリアされるのを何日も待つ必要がなく、海外に送金するための高額な手数料もなく、資金を移動する時間を制限する銀行の営業時間もないことを意味します。」
なぜいつかステーブルコインをクレジットカードやアカウントの代わりに使用するかもしれないのか
今日、新しいラップトップや靴を購入する場合、クレジットカードやデビットカード、PayPal、Apple Pay、または今買って後で支払うプランなど、さまざまな支払いオプションに出くわすかもしれません。
もうすぐ、チェックアウトで別のオプションとしてステーブルコインを見ることができるようになります。
トランプ大統領は最近、米国のステーブルコインに関する指針を示し、設立するための法律、つまりGENIUS法に署名し、ステーブルコインに関する連邦規制を確立しました。多くの観察者は、明確なルールを確立することで、法律制定者が暗号通貨を支払い手段として一般化する道を開いたと考えています。
たとえあなたが暗号通貨に触れたことがなくても、新しい法律はあなたの買い物、送金、給与の受け取り、銀行業務の方法を変える可能性があります。
ステーブルコインとは何ですか？
ステーブルコインは、暗号通貨の一形態であり、ブロックチェーンネットワーク上で動作するデジタル通貨を意味します。しかし、これは多くの主流の暗号通貨とは少し異なります。
ビットコインやイーサリアムのような暗号市場の多くの人気コインは、その激しい価格変動で悪名高いです。そのボラティリティは、投資家がその上下動から利益を得ようとするために人気があります。しかし、それはまた、それらを通貨として使用するには実用的でないことを意味します。
名前が示すように、ステーブルコインは安定した価値を持つことを目的としています。その価値は、通常は米ドルの価値に連動しています。例えば、テザーまたはUSDCのトークン1つ(最も人気のある2つのステーブルコイン)は、正確に1ドルの価値があります。
その価値はほとんどの暗号資産に関連する劇的な高値や安値を持たないため、商品やサービスの支払い、または資金の移動に適した方法です。同時に、従来の銀行業務に関連する多くの頭痛の種も回避します。
「多くの従来のカードは、商人に対して2%から3%の手数料を請求し、このコストは最終的に消費者に転嫁されます」と、Fidelity National Information Services Inc.の戦略および新規事業担当シニアバイスプレジデントであるヒマル・マクワナは述べています。「一方、ステーブルコイン取引は、取引サイズに関係なくわずか数セントで済む場合があります。これは、消費者にとって、資金がクリアされるのを何日も待つ必要がなく、海外に送金するための高額な手数料もなく、資金を移動する時間を制限する銀行の営業時間もないことを意味します。」
GENIUS法案が通過する前から、ステーブルコインの人気は急上昇していました。2025年7月のマッキンゼー・アンド・カンパニーの報告によれば、過去18ヶ月で流通量は約300億ドルの日々の取引に倍増しました。
しかし、ステーブルコインは依然として消費者の支払いと支出の定番ではありません。彼らは主に他の種類の暗号通貨への取引や、やや少ない程度で国境を越えた送金に使用されています。
詳細を読む: サークルの大型IPO後、ステーブルコインが主流に。彼らが何をするのか。
GENIUS法の下で何が変わるのか？
GENIUS法は、暗号を規制する最初の主要な連邦法です。2つ目の仮想通貨規制法案であるCLARITY法案は、最近、米国下院で承認を得ました。
法案に署名する際、トランプは「GENIUS法は、ドル担保のステーブルコインの巨大な可能性を確立し、解放するための明確でシンプルな規制の枠組みを作る」と述べました。トランプの家族は、最近独自のステーブルコインを立ち上げたWorld Liberty Financialの株式を保有しています。
法律は、誰がステーブルコインを発行できるかを定め、現金または短期の米国財務省証券と1:1の準備金を維持することを要求しています。言い換えれば、$1のステーブルコインを購入すると、発行者は準備金として$1の現金または現金同等物を保持しなければなりません。また、発行者がそのステーブルコインが連邦政府に裏付けられているまたは保険がかけられていると広告することを禁止するなど、さまざまなマーケティングルールを定めています。さらに、マネーロンダリング防止規制も設けられています。
「GENIUS法案は、ステーブルコインをより安全で広く使用されるものにするための大きな一歩です」と、従量課金アプリSupertabの成長ディレクターであるエリック・マカフィーは述べました。「明確なルールが整備されることで、人々は特にオンラインで、より迅速で簡単な支払い方法を見始めるでしょう。時間が経つにつれて、これは私たちの日常的な支払いに対する考え方を変える可能性があり、支払いがメッセージングのように、迅速で簡単かつ信頼できるものに感じられるようになるでしょう。」
GENIUS法があなたに与える影響
GENIUS法の詳細は、一見すると奇妙に聞こえるかもしれません。しかし、この法律がステーブルコインを金融システムの主流に押し上げることになった場合、期待できることがいくつかあります。
より多くの加盟店の受け入れ…しかし、あなたにとっての利点は何ですか？
クレジットカード処理手数料は最高で3.5%に達することがあり、さらに商人は各取引ごとに定額料金を支払います。一方、従来の支払い方法は決済に数日かかることがよくあります。
比較すると、ステーブルコインの取引は通常$0.1未満のコストで、ほぼ瞬時に決済が行われます。驚くことではありませんが、多くの企業がステーブルコインとその潜在的なコストおよび時間の節約を受け入れると予想されています。
顧客として、すぐにクレジットカードの代わりにステーブルコインで支払っても多くの利益を得られないかもしれません。
「短期的には、ステーブルコインで支払うことの利点は従来の支払いカードと比べてあまり多くありません」と、ステーブルコインを使用して送金を促進するフィンテック企業Sling MoneyのCEO、マイク・フダックは言いました。「従来の支払いカードには、ステーブルコインにはない消費者保護があります。これは時間とともに変わるでしょう。このギャップに対処するための多くの作業が進行中です。」
商人がステーブルコインでの支払いを促進する方法を見つける可能性があります。たとえば、商人はクレジットカードではなくステーブルコインで支払うときに、処理手数料の節約の一部を割引として提供することができます。
長期的には、小売業者が独自のステーブルコインを発行するのを見ることができるかもしれません。アマゾンとウォルマートの両方がこのアイデアを検討したと報じられています。そうすることで、顧客は自社のエコシステム内で支出を続けることができ、小売業者はコストを節約することができます。
しかし、顧客に対するより広い利益は完全には明確ではありません。投資銀行大手のモルガン・スタンレーは、最近の顧客向け報告書でこの見通しをデジタルプリペイドギフトカードに例えました。基本的に、あなたは小売業者にお金を預けて、後でそれを使えるようにするということです。
マイクロペイメントのより広範な受け入れ
クレジットカード処理手数料は、ビジネスが数セントから数ドルのマイクロペイメントを受け入れるのを非常に高価にしています。しかし、ステーブルコインの使用が普及すれば、マイクロペイメントの受け入れが進むかもしれません。
「以前は、誰かに数セント送ることは、手数料が支払い自体よりも高いため、意味がありませんでした」とマカフィーは言いました。「ステーブルコインを使えば、クリエイターを支援したり、記事や機能ごとに支払ったり、誰かに瞬時にチップを渡したりできます。コストや遅延を心配することなく。これは、単なる大きな購入だけでなく、エンゲージメントを報いるまったく新しいマネタイズモデルを支援します。」
より速く、より安い国際送金
もしあなたが他国にいる愛する人に資金を送ったことがあるなら、国際送金や越境決済の痛みを伴うポイントに間違いなく慣れていることでしょう。世界銀行は、送金が送信者に各送金の約6.62%のコストがかかると推定しており、これは500ドルの送金の場合、約31ドルに相当します。国際送金は、完了するまでに1日から5日かかることもあります。
ステーブルコインの広範な採用は、低コストとスピードを考慮すると、国際送金においてゲームチェンジャーとなる可能性があります。国境を越えたステーブルコインの外国取引手数料は最小限であり、送金は即座に実行できます。
「以前は数日かかり、30ドル以上かかっていたものが、今では数秒で、1セント未満で済む」とハダックは言った。
あなたの銀行はそのアクションに参加したがるでしょう
伝統的な決済インフラへの潜在的な混乱を考慮して、大手金融機関は自らのステーブルコインを発行するかどうかを検討しています。バンク・オブ・アメリカ、JPMorgan & Chase、ウェルズ・ファーゴ、シティグループは、独自にまたは提携してステーブルコインを発行する可能性を探っています。
しかし、あなたとあなたの銀行口座への影響はまだ見られていません。GENIUS法の下では、ステーブルコイン発行者は準備金として保持されているステーブルコインに対して利息を支払うことが禁止されています。高利回りの貯蓄口座に駐車して3％または4％の利息を得ることができるお金とは異なり、ステーブルコインで保持されている資金は利息を得ていません。
また、ステーブルコインで保有されている資金は、連邦預金保険公社や全国信用組合協会によって保険がかけられていません。
ステーブルコインを使用していることに気づかないかもしれません
ドルをステーブルコインに変換することを考えると頭が痛くなる場合でも、安心してください。ステーブルコインの利用が広がることで見られる多くの変化は、ステーブルコインの仕組みを理解する必要はありません。
「最初は、ステーブルコインはバックグラウンドで実装されるだけです。銀行のレールを経由する代わりに、あなたの支払いはステーブルコインネットワークを介して移動し、即座に決済されるかもしれません」とフダックは言いました。「あなたは、ステーブルコインに‘変換する’ことについて考える必要はありません。まるでNetflixが光ファイバーを通じて動画をストリーミングすることを考えないのと同じです。」
彼は自分のプラットフォーム、Sling Moneyを例として挙げます：これは安定コインを使用して送金を促進しますが、ユーザーは他のプラットフォームと同じ方法でお金を移動します。
「エンドユーザーにとって唯一の違いは、取引がほぼ瞬時で、ほぼ無料であるということです」とフダック氏は述べました。「しかし、ステーブルコインの基本的な物理学は法定通貨とは異なり、他では実現できない多くの新しい体験を可能にします。」