暗号化通貨市場が絶えず発展する中、私たちは2025年の新たなブル・マーケットを迎えようとしています。しかし、このブル・マーケットは2021年の市場とは著しい違いがあり、私たちはさまざまな視点から分析し、対処する必要があります。

まず、マクロ環境は全く逆の状況を呈しています。2021年のブル・マーケットは主にビットコインの半減期と米連邦準備制度の緩和政策によって推進されましたが、年末にはインフレの高騰により利上げサイクルに移行し、最終的にブル・マーケットは終了しました。それに対して、2025年は利下げサイクルの中盤にあると予想されており、米連邦準備制度は2026年まで再度の利上げが難しいため、この緩和された流動性環境は市場に強力な支援を提供するでしょう。

次に、市場構造が明らかに分化しています。2021年のブル・マーケットでは、ビットコインとイーサリアムが先導した後、SHIBやAVAX、AXSなどのさまざまな山寨币が全面的に上昇し、複数のセクターが一斉に爆発しました。しかし、2025年の状況は大きく異なる可能性があります。ビットコインは歴史的な最高値に近づいており、イーサリアムも徐々に始動していますが、大多数の山寨币は遅れをとっており、一部の新興公链やBRC20代币などの少数の標的だけが比較的活発で、普段の上昇相場は見込めません。

この新しい状況に直面して、投資家は三つの対策を検討することができます。

1. サイクル戦略：半減期後の2年目はブル・マーケットの終焉と考え、ビットコイン/イーサリアムが最高値を更新した後、徐々にポジションを減らし、アルトコインには慎重を期す。市場の風向きが変わった場合は、躊躇せずにポジションを全て清算する。この戦略は規律が強いが、延長されたブル・マーケットの流れを逃す可能性がある。

2. マクロ戦略：FRBの利下げのペースに注目し、ビットコイン/イーサリアムを長期保有し、適度にアルトコインを配置し、利上げのサインが出るのを待って利益を確定する。この方法は延長されたブル・マーケットの恩恵を享受できる可能性があるが、サイクルの早期終了によるリスクを負う必要がある。

3. 混合戦略：大多数の投資家に適しており、階層的なポジション管理を採用しています。ビットコイン/イーサリアムを基盤として保持し、アルトコインは短期取引と長期保有の2つの部分に分け、サイクルとマクロ要因の両方を考慮し、より安定した心構えを維持するのに役立ちます。

どの戦略を選択しても、投資家は市場の変化を注意深く観察し、適時に投資計画を調整する必要があります。この瞬息万変の暗号化通貨の世界では、学び続け、適応し続けることで、2025年のブル・マーケットでより多くの機会をつかむことができます。