A voz dovish da Reserva Federal (FED) ressoa, haverá riscos ocultos por trás da festa no mercado de criptomoedas? O ETH lidera com força, conseguirá manter-se? Análise do mercado mais recente e previsão da estratégia de investimento para esta semana.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, enviou sinais cruciais e dovish na conferência anual de Jackson Hole, enfatizando os riscos do mercado de trabalho, levando a uma rápida elevação das expectativas de corte de juros em setembro. O mercado de criptomoedas respondeu com uma recuperação, com o Bitcoin subindo mais de 4% na semana, e o Ethereum apresentando um desempenho ainda mais forte, com uma grande subida superior a 13%. No entanto, os fundos do ETF de Bitcoin à vista continuam a sair, resultando em uma clara divisão no mercado. Os dados de inflação PCE de agosto desta semana serão um fator central na determinação da próxima direção de política da Reserva Federal e na tendência do mercado de criptomoedas, e os investidores devem estar atentos ao risco de "retração em setembro", adotando uma abordagem cautelosa.
【Powell "falcão claro, pomba real" provoca a recuperação do mercado de criptomoedas】
Bem-vindo à leitura do "Asia-Pacific Crypto Morning Report" - trazendo as principais notícias regionais que impactam o sentimento do mercado global. O relatório da manhã desta segunda-feira revisará os eventos importantes da semana passada e antecipará as tendências do mercado desta semana, com a análise de Paul Kim.
Na semana passada, o discurso do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, na conferência anual dos bancos centrais em Jackson Hole, provocou uma grande subida no mercado de criptomoedas. Embora a declaração de política parecesse ser hawkish, a mudança no tom de preocupação em relação ao mercado de trabalho elevou significativamente a confiança dos investidores. O Bitcoin subiu 4% na semana, enquanto o Ethereum teve uma grande subida superior a 13%, com as expectativas de uma redução nas taxas de juros em setembro a continuarem a aumentar.
【Reversão do mercado: a mudança na política da Reserva Federal (FED) torna-se um catalisador chave】
Após digerir o discurso impactante do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, na conferência anual de Jackson Hole, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação na semana passada. Embora as declarações de Powell pareçam ser mais agressivas, a mudança de tom e o aumento das expectativas de corte de juros em setembro impulsionaram uma grande subida de ativos de risco como o Bitcoin.
Muitos investidores estavam preocupados que o discurso de Powell iria emitir sinais de uma política monetária restritiva a longo prazo, mas o resultado foi surpreendente. Após o discurso, o Bitcoin subiu rapidamente 4% e o Éter disparou mais de 13%, com o mercado a captar de forma aguda a mudança sutil na atitude de Powell em relação às preocupações sobre o mercado de trabalho.
【Mudança de política: que sinal é liberado com o fim da estrutura AIT?】
A Reserva Federal (FED) anunciou o fim do "mecanismo de meta de inflação média" (quadro AIT), o que marca uma grande mudança de política. Esta política anteriormente permitia que a taxa de inflação ficasse moderadamente acima do nível alvo de 2%. O banco central também emitiu um sinal cauteloso, enfatizando que precisa ver uma clara fraqueza no mercado de trabalho antes de iniciar cortes nas taxas de juros.
Essas mudanças de política deveriam teoricamente ser prejudiciais para o mercado, pois tornariam mais difícil o afrouxamento monetário no futuro. No entanto, o mercado subiu fortemente, e a razão principal foi a mudança significativa no tom de Powell.
Na reunião do FOMC de julho, Powell também reafirmou o controle da inflação como uma prioridade, expressando claramente sua oposição a cortes de juros recentes. No entanto, em Jackson Hole, ele enfatizou repetidamente os riscos de queda que o mercado de trabalho enfrenta, apontando claramente para a necessidade de ajustes na política — isso foi amplamente interpretado como um sinal de cortes de juros.
【A redução de juros em setembro já é uma certeza? Existe divergência interna na Reserva Federal (FED)】
Uma série de comentários após o discurso de Powell reforçou ainda mais o otimismo do mercado. O ex-presidente do Federal Reserve de St. Louis, James Bullard, afirmou em uma entrevista à CNBC que o discurso de Powell basicamente confirmou a redução da taxa de juros em 25 pontos base em setembro. Bullard também previu uma possível redução acumulada de 100 pontos base até o próximo ano, eliminando completamente as dúvidas dos investidores.
No entanto, Powell também enfatizou que qualquer corte nas taxas não deve ser visto como o início de um ciclo de afrouxamento: "Independentemente do que aconteça, não permitiremos que um aumento de preços pontual se transforme em um problema de inflação persistente." Isso sugere que pode haver até duas reduções nas taxas este ano.
Mas ainda existem divergências internas na Reserva Federal. O presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeffrey Schmid, enfatizou que, embora o mercado de trabalho tenha esfriado, a inflação ainda está perto de 3% em vez da meta de 2%, alertando que uma redução muito rápida nas taxas de juros pode reacender a demanda. A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou claramente que, se a reunião ocorresse agora, ela não apoiaria a redução das taxas de juros.
[Éter em destaque, será que a força pode continuar?]
Na semana passada, o mercado de criptomoedas apresentou uma clara diversificação, com o forte desempenho do Éter a encobrir a fraqueza do Bitcoin. Apesar da reunião de Jackson Hole ter criado um ambiente macroeconômico favorável, o Bitcoin caiu 2,56% na semana, tendo despencado cerca de 10 mil dólares em dez dias.
Em contraste, o Ethereum subiu 8,98% na semana. Os dados mostram que o novo interesse de compra da empresa de negociação de ativos digitais (DAT) é o principal motor. O fluxo do ETF de Ponto nos EUA também reflete essa tendência: o ETF de Ponto do Bitcoin teve uma saída líquida de 1,178 bilhões de dólares na semana passada, enquanto o ETF de Ponto do Ethereum teve uma saída líquida de apenas 241,1 milhões de dólares.
Apesar de analistas de instituições como a VanEck manterem a meta de preço de 180.000 dólares para o Bitcoin no final do ano, a atual dinâmica de mercado está claramente inclinada para o Ethereum.
【Indicadores chave desta semana: dados de inflação PCE de agosto definem o rumo】
Antes da abertura do mercado asiático na segunda-feira, o Bitcoin caiu para um mínimo de seis semanas de 110.600 dólares, revertendo completamente os ganhos de sexta-feira. A maioria das altcoins, incluindo o Ethereum, que tinha apresentado bom desempenho anteriormente, seguiram a queda repentina do Bitcoin. Embora o Bitcoin tenha subido temporariamente para acima de 113.000 dólares, ele caiu novamente até o momento da publicação.
Embora Powell tenha aberto a porta para cortes nas taxas em setembro, seu tom cauteloso indica que a decisão ainda não está finalizada. Com a paixão de sexta-feira diminuindo, a reação global do mercado hoje irá definir o tom para os ativos de risco desta semana. Apesar do forte ímpeto do Ethereum, alguns especialistas do mercado ainda estão atentos ao potencial "risco de retração em setembro".
Esta sexta-feira será crucial. O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) de agosto, o indicador de inflação preferido da Reserva Federal (FED), será divulgado, e a pesquisa de expectativas de inflação da Universidade de Michigan também será publicada no mesmo dia. Esses dois indicadores fornecerão uma base de avaliação chave para a situação econômica antes da reunião do FOMC em setembro.
【Conclusão de Investimento e Recomendações de Estratégia】
Sugere-se que os investidores prestem atenção às flutuações do mercado antes e depois da divulgação dos dados do PCE esta semana, com a possibilidade de o par de negociação Ethereum/BTC continuar a fortalecer-se. As operações de curto prazo podem se concentrar nas oportunidades de recuperação trazidas pela queda dos dados da inflação abaixo das expectativas, enquanto para o médio a longo prazo, ainda se recomenda a alocação em ativos essenciais, como o ETF de Bitcoin em Ponto. Desejo a todos os investidores uma boa negociação esta semana.
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A voz dovish da Reserva Federal (FED) ressoa, haverá riscos ocultos por trás da festa no mercado de criptomoedas? O ETH lidera com força, conseguirá manter-se? Análise do mercado mais recente e previsão da estratégia de investimento para esta semana.
O presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, enviou sinais cruciais e dovish na conferência anual de Jackson Hole, enfatizando os riscos do mercado de trabalho, levando a uma rápida elevação das expectativas de corte de juros em setembro. O mercado de criptomoedas respondeu com uma recuperação, com o Bitcoin subindo mais de 4% na semana, e o Ethereum apresentando um desempenho ainda mais forte, com uma grande subida superior a 13%. No entanto, os fundos do ETF de Bitcoin à vista continuam a sair, resultando em uma clara divisão no mercado. Os dados de inflação PCE de agosto desta semana serão um fator central na determinação da próxima direção de política da Reserva Federal e na tendência do mercado de criptomoedas, e os investidores devem estar atentos ao risco de "retração em setembro", adotando uma abordagem cautelosa.
【Powell "falcão claro, pomba real" provoca a recuperação do mercado de criptomoedas】 Bem-vindo à leitura do "Asia-Pacific Crypto Morning Report" - trazendo as principais notícias regionais que impactam o sentimento do mercado global. O relatório da manhã desta segunda-feira revisará os eventos importantes da semana passada e antecipará as tendências do mercado desta semana, com a análise de Paul Kim.
Na semana passada, o discurso do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, na conferência anual dos bancos centrais em Jackson Hole, provocou uma grande subida no mercado de criptomoedas. Embora a declaração de política parecesse ser hawkish, a mudança no tom de preocupação em relação ao mercado de trabalho elevou significativamente a confiança dos investidores. O Bitcoin subiu 4% na semana, enquanto o Ethereum teve uma grande subida superior a 13%, com as expectativas de uma redução nas taxas de juros em setembro a continuarem a aumentar.
【Reversão do mercado: a mudança na política da Reserva Federal (FED) torna-se um catalisador chave】 Após digerir o discurso impactante do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, na conferência anual de Jackson Hole, o mercado de criptomoedas apresentou uma recuperação na semana passada. Embora as declarações de Powell pareçam ser mais agressivas, a mudança de tom e o aumento das expectativas de corte de juros em setembro impulsionaram uma grande subida de ativos de risco como o Bitcoin.
Muitos investidores estavam preocupados que o discurso de Powell iria emitir sinais de uma política monetária restritiva a longo prazo, mas o resultado foi surpreendente. Após o discurso, o Bitcoin subiu rapidamente 4% e o Éter disparou mais de 13%, com o mercado a captar de forma aguda a mudança sutil na atitude de Powell em relação às preocupações sobre o mercado de trabalho.
【Mudança de política: que sinal é liberado com o fim da estrutura AIT?】 A Reserva Federal (FED) anunciou o fim do "mecanismo de meta de inflação média" (quadro AIT), o que marca uma grande mudança de política. Esta política anteriormente permitia que a taxa de inflação ficasse moderadamente acima do nível alvo de 2%. O banco central também emitiu um sinal cauteloso, enfatizando que precisa ver uma clara fraqueza no mercado de trabalho antes de iniciar cortes nas taxas de juros.
Essas mudanças de política deveriam teoricamente ser prejudiciais para o mercado, pois tornariam mais difícil o afrouxamento monetário no futuro. No entanto, o mercado subiu fortemente, e a razão principal foi a mudança significativa no tom de Powell.
Na reunião do FOMC de julho, Powell também reafirmou o controle da inflação como uma prioridade, expressando claramente sua oposição a cortes de juros recentes. No entanto, em Jackson Hole, ele enfatizou repetidamente os riscos de queda que o mercado de trabalho enfrenta, apontando claramente para a necessidade de ajustes na política — isso foi amplamente interpretado como um sinal de cortes de juros.
【A redução de juros em setembro já é uma certeza? Existe divergência interna na Reserva Federal (FED)】 Uma série de comentários após o discurso de Powell reforçou ainda mais o otimismo do mercado. O ex-presidente do Federal Reserve de St. Louis, James Bullard, afirmou em uma entrevista à CNBC que o discurso de Powell basicamente confirmou a redução da taxa de juros em 25 pontos base em setembro. Bullard também previu uma possível redução acumulada de 100 pontos base até o próximo ano, eliminando completamente as dúvidas dos investidores.
No entanto, Powell também enfatizou que qualquer corte nas taxas não deve ser visto como o início de um ciclo de afrouxamento: "Independentemente do que aconteça, não permitiremos que um aumento de preços pontual se transforme em um problema de inflação persistente." Isso sugere que pode haver até duas reduções nas taxas este ano.
Mas ainda existem divergências internas na Reserva Federal. O presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeffrey Schmid, enfatizou que, embora o mercado de trabalho tenha esfriado, a inflação ainda está perto de 3% em vez da meta de 2%, alertando que uma redução muito rápida nas taxas de juros pode reacender a demanda. A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Beth Hammack, afirmou claramente que, se a reunião ocorresse agora, ela não apoiaria a redução das taxas de juros.
[Éter em destaque, será que a força pode continuar?] Na semana passada, o mercado de criptomoedas apresentou uma clara diversificação, com o forte desempenho do Éter a encobrir a fraqueza do Bitcoin. Apesar da reunião de Jackson Hole ter criado um ambiente macroeconômico favorável, o Bitcoin caiu 2,56% na semana, tendo despencado cerca de 10 mil dólares em dez dias.
Em contraste, o Ethereum subiu 8,98% na semana. Os dados mostram que o novo interesse de compra da empresa de negociação de ativos digitais (DAT) é o principal motor. O fluxo do ETF de Ponto nos EUA também reflete essa tendência: o ETF de Ponto do Bitcoin teve uma saída líquida de 1,178 bilhões de dólares na semana passada, enquanto o ETF de Ponto do Ethereum teve uma saída líquida de apenas 241,1 milhões de dólares.
Apesar de analistas de instituições como a VanEck manterem a meta de preço de 180.000 dólares para o Bitcoin no final do ano, a atual dinâmica de mercado está claramente inclinada para o Ethereum.
【Indicadores chave desta semana: dados de inflação PCE de agosto definem o rumo】 Antes da abertura do mercado asiático na segunda-feira, o Bitcoin caiu para um mínimo de seis semanas de 110.600 dólares, revertendo completamente os ganhos de sexta-feira. A maioria das altcoins, incluindo o Ethereum, que tinha apresentado bom desempenho anteriormente, seguiram a queda repentina do Bitcoin. Embora o Bitcoin tenha subido temporariamente para acima de 113.000 dólares, ele caiu novamente até o momento da publicação.
Embora Powell tenha aberto a porta para cortes nas taxas em setembro, seu tom cauteloso indica que a decisão ainda não está finalizada. Com a paixão de sexta-feira diminuindo, a reação global do mercado hoje irá definir o tom para os ativos de risco desta semana. Apesar do forte ímpeto do Ethereum, alguns especialistas do mercado ainda estão atentos ao potencial "risco de retração em setembro".
Esta sexta-feira será crucial. O índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) de agosto, o indicador de inflação preferido da Reserva Federal (FED), será divulgado, e a pesquisa de expectativas de inflação da Universidade de Michigan também será publicada no mesmo dia. Esses dois indicadores fornecerão uma base de avaliação chave para a situação econômica antes da reunião do FOMC em setembro.
【Conclusão de Investimento e Recomendações de Estratégia】 Sugere-se que os investidores prestem atenção às flutuações do mercado antes e depois da divulgação dos dados do PCE esta semana, com a possibilidade de o par de negociação Ethereum/BTC continuar a fortalecer-se. As operações de curto prazo podem se concentrar nas oportunidades de recuperação trazidas pela queda dos dados da inflação abaixo das expectativas, enquanto para o médio a longo prazo, ainda se recomenda a alocação em ativos essenciais, como o ETF de Bitcoin em Ponto. Desejo a todos os investidores uma boa negociação esta semana.