A expectativa de corte de juros da Reserva Federal (FED) oscila, e os futuros das ações americanas recuam sob pressão! Dados importantes estão a caminho, e a propriedade de proteção do Bitcoin ressurgirá?
Os futuros das ações americanas caíram de forma generalizada durante o período de negociação na Ásia, com o mercado apresentando divergências nas expectativas de cortes nas taxas de juros da Reserva Federal (FED) no quarto trimestre. O discurso de Powell não conseguiu manter o otimismo, e os investidores voltam sua atenção para os dados de inflação PCE e emprego não agrícola que serão divulgados em breve. Este artigo também explorará o valor de refúgio do Bitcoin e os potenciais efeitos de interligação sob a flutuação dos mercados tradicionais.
1. Os futuros do mercado de ações dos EUA recuaram em geral, com a intensificação da expectativa de cortes nas taxas de juro
Na segunda-feira (25 de agosto), durante o período matutino asiático, os futuros dos três principais índices acionários dos EUA fecharam em baixa. Os futuros E-mini do Dow Jones caíram 71 pontos, enquanto os futuros E-mini do Nasdaq 100 e do S&P 500 caíram 45 pontos e 11 pontos, respetivamente. Embora o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, tenha sugerido na última sexta-feira (22 de agosto) que "pode haver cortes nas taxas de juros" e impulsionado o otimismo do mercado, as preocupações dos investidores sobre o caminho da política monetária após setembro ainda pressionam o mercado de futuros.
Dois, a recuperação da taxa de rendimento dos títulos do governo pressiona os ativos de risco
A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu ligeiramente após uma queda na sexta-feira. Níveis de taxa de juro mais elevados diminuem o valor presente dos lucros futuros das empresas, exercendo pressão sobre os futuros das ações dos EUA. Espera-se que a volatilidade do mercado continue a aumentar nas próximas duas semanas, com especial atenção para o índice de preços dos gastos de consumo pessoal (PCE) dos EUA a ser divulgado em 29 de agosto e o relatório de emprego não agrícola a ser publicado em 5 de setembro.
Três, a divisão interna na A Reserva Federal (FED) se amplia, a redução das taxas de juros em outubro é incerta
De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de redução das taxas de juros em setembro aumentou de 85,4% em 15 de agosto para 87,2%. No entanto, o principal jornalista econômico do Wall Street Journal, Nick Timiraos, apontou que o foco do debate interno da Reserva Federal (FED) mudou para "se haverá um segundo corte em outubro ou dezembro". Hoje, os discursos de vários oficiais da Reserva Federal (Waller, Logan, Barkin, Williams) podem liberar mais sinais de política.
Quatro, o mercado asiático subiu contra a tendência, as operações de arbitragem com o iene estão ativas
Ao contrário da tendência dos futuros das ações dos EUA, as bolsas asiáticas subiram geralmente. O índice Hang Seng subiu 1,96%, enquanto os índices CSI 300 da China e o índice de Xangai avançaram 1,98% e 1,33%, respetivamente. O índice Nikkei 225 subiu 0,68%, principalmente devido à desvalorização do iene e às expectativas de cortes de juros pela Reserva Federal (FED). A taxa de câmbio dólar/iene subiu 0,32% para 147,359, refletindo a atividade de arbitragem dos investidores que tomam emprestado ienes para comprar ações asiáticas.
Cinco, resistência técnica chave sob pressão
A análise técnica de curto prazo ainda é otimista, mas os futuros dos três principais índices acionários enfrentam testes de resistência crítica:
Dow Jones E-mini: resistência em 45,841 (máximo de 22 de agosto); suporte em 44,642
Nasdaq 100 E-mini: resistência em 23,882; suporte em 23,035
S&P 500 E-mini: nível de resistência 6.496; nível de suporte 6.363
Seis, Perspectiva das criptomoedas: Análise da ligação entre o Bitcoin e os mercados tradicionais
Num contexto de aumento da flutuação nos mercados tradicionais, as propriedades de refúgio do Bitcoin voltaram a ser foco de atenção. Em comparação com a correção de curto prazo dos futuros de ações dos EUA, o desempenho recente do Bitcoin apresenta as seguintes características:
Exploração da correlação inversa: Se a A Reserva Federal (FED) adiar a redução da taxa de juro, levando à venda contínua de ativos de risco, parte dos fundos pode ser direcionada para Bitcoin e outros ativos não soberanos como forma de proteção.
Expectativa de liquidez impulsionada: Dados históricos mostram que, durante os ciclos de redução da taxa de juros da A Reserva Federal (FED), o Bitcoin frequentemente se beneficia da expectativa de expansão da liquidez.
Diferença de volatilidade: A volatilidade de 30 dias do Bitcoin (atualmente cerca de 45%) é significativamente superior à do índice das ações americanas (S&P 500 cerca de 15%), a alta volatilidade pode atrair o fluxo de fundos de arbitragem.
Vale a pena notar que a correlação de 90 dias entre Bitcoin e o índice Nasdaq permanece acima de 0,5, indicando que ainda existe alguma interligação a curto prazo, mas a narrativa de armazenamento de valor a longo prazo está a reforçar a sua lógica de movimento independente.
Sete, Cronograma de Eventos Chave da Semana
27/31 de agosto: Lucros industriais da China/Dados do PMI
29 de agosto: Índice de Preços PCE dos EUA
5 de setembro: Relatório de emprego não agrícola dos EUA de agosto
【Conclusão】
Os dados económicos das próximas duas semanas e as declarações da Reserva Federal (FED) serão os catalisadores chave na escolha da direção do mercado. Recomenda-se aos investidores que acompanhem de perto os dados da inflação e as mudanças no mercado de trabalho, ao mesmo tempo que estejam atentos ao risco de correção técnica no mercado de ações dos EUA. Para os investidores em criptomoedas, a flutuação do mercado tradicional pode oferecer oportunidades de refúgio temporário para o Bitcoin, mas é preciso estar ciente da volatilidade bidirecional que pode resultar de choques de liquidez a curto prazo.
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A expectativa de corte de juros da Reserva Federal (FED) oscila, e os futuros das ações americanas recuam sob pressão! Dados importantes estão a caminho, e a propriedade de proteção do Bitcoin ressurgirá?
Os futuros das ações americanas caíram de forma generalizada durante o período de negociação na Ásia, com o mercado apresentando divergências nas expectativas de cortes nas taxas de juros da Reserva Federal (FED) no quarto trimestre. O discurso de Powell não conseguiu manter o otimismo, e os investidores voltam sua atenção para os dados de inflação PCE e emprego não agrícola que serão divulgados em breve. Este artigo também explorará o valor de refúgio do Bitcoin e os potenciais efeitos de interligação sob a flutuação dos mercados tradicionais.
1. Os futuros do mercado de ações dos EUA recuaram em geral, com a intensificação da expectativa de cortes nas taxas de juro Na segunda-feira (25 de agosto), durante o período matutino asiático, os futuros dos três principais índices acionários dos EUA fecharam em baixa. Os futuros E-mini do Dow Jones caíram 71 pontos, enquanto os futuros E-mini do Nasdaq 100 e do S&P 500 caíram 45 pontos e 11 pontos, respetivamente. Embora o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, tenha sugerido na última sexta-feira (22 de agosto) que "pode haver cortes nas taxas de juros" e impulsionado o otimismo do mercado, as preocupações dos investidores sobre o caminho da política monetária após setembro ainda pressionam o mercado de futuros.
Dois, a recuperação da taxa de rendimento dos títulos do governo pressiona os ativos de risco A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu ligeiramente após uma queda na sexta-feira. Níveis de taxa de juro mais elevados diminuem o valor presente dos lucros futuros das empresas, exercendo pressão sobre os futuros das ações dos EUA. Espera-se que a volatilidade do mercado continue a aumentar nas próximas duas semanas, com especial atenção para o índice de preços dos gastos de consumo pessoal (PCE) dos EUA a ser divulgado em 29 de agosto e o relatório de emprego não agrícola a ser publicado em 5 de setembro.
Três, a divisão interna na A Reserva Federal (FED) se amplia, a redução das taxas de juros em outubro é incerta De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de redução das taxas de juros em setembro aumentou de 85,4% em 15 de agosto para 87,2%. No entanto, o principal jornalista econômico do Wall Street Journal, Nick Timiraos, apontou que o foco do debate interno da Reserva Federal (FED) mudou para "se haverá um segundo corte em outubro ou dezembro". Hoje, os discursos de vários oficiais da Reserva Federal (Waller, Logan, Barkin, Williams) podem liberar mais sinais de política.
Quatro, o mercado asiático subiu contra a tendência, as operações de arbitragem com o iene estão ativas Ao contrário da tendência dos futuros das ações dos EUA, as bolsas asiáticas subiram geralmente. O índice Hang Seng subiu 1,96%, enquanto os índices CSI 300 da China e o índice de Xangai avançaram 1,98% e 1,33%, respetivamente. O índice Nikkei 225 subiu 0,68%, principalmente devido à desvalorização do iene e às expectativas de cortes de juros pela Reserva Federal (FED). A taxa de câmbio dólar/iene subiu 0,32% para 147,359, refletindo a atividade de arbitragem dos investidores que tomam emprestado ienes para comprar ações asiáticas.
Cinco, resistência técnica chave sob pressão A análise técnica de curto prazo ainda é otimista, mas os futuros dos três principais índices acionários enfrentam testes de resistência crítica:
Dow Jones E-mini: resistência em 45,841 (máximo de 22 de agosto); suporte em 44,642
Nasdaq 100 E-mini: resistência em 23,882; suporte em 23,035
S&P 500 E-mini: nível de resistência 6.496; nível de suporte 6.363
Seis, Perspectiva das criptomoedas: Análise da ligação entre o Bitcoin e os mercados tradicionais Num contexto de aumento da flutuação nos mercados tradicionais, as propriedades de refúgio do Bitcoin voltaram a ser foco de atenção. Em comparação com a correção de curto prazo dos futuros de ações dos EUA, o desempenho recente do Bitcoin apresenta as seguintes características:
Sete, Cronograma de Eventos Chave da Semana
【Conclusão】 Os dados económicos das próximas duas semanas e as declarações da Reserva Federal (FED) serão os catalisadores chave na escolha da direção do mercado. Recomenda-se aos investidores que acompanhem de perto os dados da inflação e as mudanças no mercado de trabalho, ao mesmo tempo que estejam atentos ao risco de correção técnica no mercado de ações dos EUA. Para os investidores em criptomoedas, a flutuação do mercado tradicional pode oferecer oportunidades de refúgio temporário para o Bitcoin, mas é preciso estar ciente da volatilidade bidirecional que pode resultar de choques de liquidez a curto prazo.