Ethereum cria novo recorde histórico e cai 5%! O feitiço de setembro volta a assolar? Os fundos institucionais de ETF tornam-se a maior mudança.

Ethereum subiu 21% em 25 de agosto, ultrapassando o recorde histórico de 4946 dólares, mas caiu rapidamente, agora cotado a 4713 dólares, com um aumento mensal de 26%. Dados históricos mostram que, nos últimos 6 anos, após grandes subidas em agosto, setembro apresenta uma retração significativa, mas neste ciclo atual, devido à entrada de fundos institucionais em ETFs de ponto e novas variáveis como as Participações empresariais, isso pode quebrar o feitiço sazonal.

Um, o ponto alto histórico enfrenta realização de lucros, liquidações de 216 milhões de dólares em um único dia No horário de Pequim, em 25 de agosto, o Ethereum rompeu fortemente os 4946 dólares, alcançando um novo recorde histórico, mas em seguida caiu rapidamente para 4713 dólares, com uma queda de quase 5% durante o dia. De acordo com dados da CoinGlass, o valor total de liquidações de ETH na rede nos últimos 24 horas chegou a 216 milhões de dólares, com mais de 60% das liquidações sendo de posições compradas (130 milhões de dólares). Atualmente, existe uma área de liquidação densa acima de 4900 dólares, e se houver novo ataque, isso pode desencadear uma liquidação em cadeia.

Dois, o feitiço sazonal de setembro: a retração histórica ultrapassa os 20% Dados históricos revelam padrões surpreendentes: desde 2016, sempre que há uma subida em agosto, setembro apresenta uma retração significativa.

• Em agosto de 2017, subiu 92,86%, em setembro caiu 21,65%
• Em agosto de 2020, subiu 25,3%, e em setembro, caiu 17,08%
• subiu 35.6% em agosto de 2021, caiu 12.55% em setembro A subida de agosto já alcançou 26%, e as regras históricas indicam que setembro pode enfrentar pressão de ajuste.

Três, três variáveis diferenciadas do ciclo atual: ETF e participações empresariais como almofada Em comparação com os ciclos históricos, o ambiente de mercado nesta rodada sofreu mudanças fundamentais:

1. Ponto ETF institucional: Em agosto, o ETF de Ethereum teve uma entrada líquida de 27,9 bilhões de dólares, em contraste com o ETF de Bitcoin (com uma saída de 11,9 bilhões de dólares).
2. Normalização das Participações Empresariais: várias empresas listadas incluirão ETH no balanço patrimonial.
3. Aumento da clareza regulatória: A SEC está a tornar a determinação do status do Ethereum mais clara.

Quatro, Análise Técnica: Retração saudável dentro do canal de alta

O gráfico diário mostra que o ETH construiu um canal ascendente (Ascending Parallel Channel) desde o final de junho:

• Preço atual: Próximo à linha média do canal (intervalo de 4700-4750 dólares)
• Suporte chave: 4349 dólares (nível de retração de Fibonacci de 78,6%)
• Objetivo de alta: 5200 dólares (nível de resistência da linha superior do canal) Indicadores técnicos mostram um padrão de alta:
• O indicador Supertrend virou verde e está abaixo do preço
• Leitura do RSI 60, não entrou na zona de sobrecompra
• O preço estabilizou acima da média móvel exponencial de 20 dias

Cinco, comparação profunda: análise da diferenciação do ciclo atual entre Ethereum e Bitcoin

Diferença de Fluxo de Capital

• ETF de Ethereum: 8 de agosto, entrada líquida de 27,9 bilhões de dólares
• Bitcoin ETF: 11,9 milhões de dólares em saídas líquidas em agosto Reflete que os fundos institucionais preferem mais a configuração de valor do ETH.

Comparação da força técnica

• Ethereum: já ultrapassou o recorde histórico
• Bitcoin: ainda há uma diferença de 18% em relação ao pico histórico

Comparação dos fundamentos ecológicos

• Ethereum: o volume de participações do Layer2 atinge um novo máximo, a atividade DeFi se recupera
• Bitcoin: principalmente impulsionado pelos fundos do Ponto ETF

Seis, validação de dados na cadeia: o capital inteligente continua a acumular Os dados em cadeia da IntoTheBlock mostram:

• Número de endereços com mais de 10.000 ETH aumentou 3,7% ao mês
• O saldo ETH da exchange caiu para o nível mais baixo da história
• A taxa de financiamento de futuros mantém-se neutra, sem excesso de alavancagem.

Sete, pontos chave do mercado futuro: eventos macroeconômicos concentrados em setembro Setembro precisa de atenção especial:

• 5 de setembro: Dados de emprego não agrícola dos EUA
• 18 de setembro: Decisão de taxa de juro da Reserva Federal
• Fim de setembro: a SEC decidiu sobre vários ETF de futuros de Ethereum Estes eventos afetarão diretamente a preferência de risco do mercado e o fluxo de capital.

【Conclusão】 Embora os padrões sazonais históricos apontem para pressão de ajuste em setembro, este ciclo pode quebrar os padrões tradicionais de alta e baixa devido à grande alocação de Ethereum por instituições através de ETFs. Recomenda-se que os investidores se concentrem no nível de suporte técnico chave de 4349 dólares; se esse nível for mantido, a tendência de alta ainda permanecerá intacta. Para os detentores a longo prazo, a melhoria contínua dos fundamentos ecológicos do Ethereum (especialmente o aumento da taxa de adoção do Layer2) continua a ser o elemento central que sustenta o valor.