Berkshire Hathaway (BRK.B), Temmuz 2019'da yatırım yapmaya başlamasından bu yana Japonya'nın beş şirketi — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui ve Sumitomo — üzerindeki stake'lerini sürekli olarak artırmaktadır. Bu şirketler enerji, emtia, lojistik ve teknoloji gibi farklı sektörlerde faaliyet göstermektedir. İyi yönetim, disiplinli sermaye tahsisi ve temettüler ile geri alımlar gibi hissedar dostu uygulamaları ile tanınan bu şirketler, Berkshire'ın uzun vadeli yatırım çerçevesine iyi bir şekilde uymaktadır. 2024'ün sonuna kadar, Berkshire'ın toplam yatırım maliyeti 13.8 milyar $ iken, stake'lerinin piyasa değeri 23.5 milyar $'a yükselmiştir.
Berkshire'nin Japonya'daki sürekli genişlemesini destekleyen birkaç dinamik bulunmaktadır. Kurumsal yönetim reformları şeffaflığı ve sermaye verimliliğini artırmış, Japon şirketlerini yabancı yatırımcılar için daha çekici hale getirmiştir. Bu arada, Japon şirketleri, ABD'li benzerlerine kıyasla nispeten mütevazı değerlemelerde işlem görmekte ve istikrarlı getiri sağlama fırsatları sunmaktadır.
Berkshire, finansmanını stratejik olarak yapılandırmıştır. Yen cinsinden tahviller ihraç ederek, Japonya'nın düşük maliyetli borç ortamından yararlanırken döviz maruziyetini sınırlamıştır. 2025'te, konglomeranın yıllık yaklaşık 812 milyon $ temettü alması, yalnızca 135 milyon $ faiz gideriyle karşılaşması bekleniyor. Olumlu yen-dolar hareketleri, milyar dolarlık vergi sonrası kazançlar sağladı.
Kısa vadeli gelirlerin ötesinde, bu varlıklar Berkshire'a Japonya'nın sanayi ve kaynak ağlarını destekleyen işletmelere erişim sağlarken, Asya'da daha derin ortaklıklar için opsiyonlar yaratmaktadır. Genel olarak, Berkshire'ın Japonya'daki artan yatırımları, sürekli geliri artırmakta, coğrafi çeşitliliği genişletmekte ve belirsiz bir küresel ortamda uzun vadeli kazanç dayanıklılığını güçlendirmektedir.
Diğer Sigortacılar Ne Olacak?
MetLife MET, büyük bir ABD sigorta şirketi, Japonya'da güçlü ve uzun vadeli bir varlık oluşturmuştur. MetLife’ın en dönüştürücü hamlesi 2010 yılında Alico'yu satın almasıdır; bu, MetLife'ı Japonya'nın hayat sigortası sektöründe önde gelen bir güç haline getirmiş ve Asya'daki stratejik büyüme hedeflerini pekiştirmiştir.
Aflac Incorporated AFL, 2019 yılında Aflac Life Insurance Japan için yenilikleri desteklemek amacıyla kanser tedavisi, HealthTech ve InsurTech girişimlerine yatırım yapmak üzere Aflac Ventures Japan'ı kurdu. 2018'de Aflac, Japonya şubesini bir yan kuruluş haline getirdi. Bugün, Japonya önemli bir gelir kaynağı olmaya devam ediyor ve Aflac’ın stratejik taahhüdünü vurguluyor.
BRK.B'nin Fiyat Performansı
BRK.B hisseleri yılbaşından bu yana %7,9 değer kazanarak sektörü geride bıraktı.
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Hikaye Devam Ediyor## BRK.B'nin Pahalı Değeri
BRK.B, 1.54 olan sektör ortalamasının üzerinde, 1.57 fiyat/defter değeri oranıyla işlem görüyor. D değerleme puanına sahip.
Zacks Investment Research
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BRK.B için Tahmin Hareketi Yok
BRK.B'nin üçüncü çeyrek ve dördüncü çeyrek 2025 EPS için Zacks Konsensüs Tahmini son 30 gün içinde herhangi bir değişim göstermedi. 2025 ve 2026 tam yıl EPS için konsensüs tahmini de son 30 gün içinde herhangi bir değişim göstermedi.
Zacks Investment Research
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BRK.B'nin 2025 ve 2026 gelirleri için konsensüs tahminleri, önceki yıla göre artışlar göstermektedir. BRK.B'nin 2025 EPS için konsensüs tahmini bir düşüş belirtirken, 2026 için aynı tahmin bir artış önermektedir.
BRK.B hissesi şu anda bir Zacks Sıralaması #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks # Sıralama ( Güçlü Al) hisseleri burada.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
MetLife, Inc. (MET) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Berkshire Hathaway Neden Japonya'daki Yatırımlarını Genişletiyor?
Berkshire Hathaway (BRK.B), Temmuz 2019'da yatırım yapmaya başlamasından bu yana Japonya'nın beş şirketi — Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui ve Sumitomo — üzerindeki stake'lerini sürekli olarak artırmaktadır. Bu şirketler enerji, emtia, lojistik ve teknoloji gibi farklı sektörlerde faaliyet göstermektedir. İyi yönetim, disiplinli sermaye tahsisi ve temettüler ile geri alımlar gibi hissedar dostu uygulamaları ile tanınan bu şirketler, Berkshire'ın uzun vadeli yatırım çerçevesine iyi bir şekilde uymaktadır. 2024'ün sonuna kadar, Berkshire'ın toplam yatırım maliyeti 13.8 milyar $ iken, stake'lerinin piyasa değeri 23.5 milyar $'a yükselmiştir.
Berkshire'nin Japonya'daki sürekli genişlemesini destekleyen birkaç dinamik bulunmaktadır. Kurumsal yönetim reformları şeffaflığı ve sermaye verimliliğini artırmış, Japon şirketlerini yabancı yatırımcılar için daha çekici hale getirmiştir. Bu arada, Japon şirketleri, ABD'li benzerlerine kıyasla nispeten mütevazı değerlemelerde işlem görmekte ve istikrarlı getiri sağlama fırsatları sunmaktadır.
Berkshire, finansmanını stratejik olarak yapılandırmıştır. Yen cinsinden tahviller ihraç ederek, Japonya'nın düşük maliyetli borç ortamından yararlanırken döviz maruziyetini sınırlamıştır. 2025'te, konglomeranın yıllık yaklaşık 812 milyon $ temettü alması, yalnızca 135 milyon $ faiz gideriyle karşılaşması bekleniyor. Olumlu yen-dolar hareketleri, milyar dolarlık vergi sonrası kazançlar sağladı.
Kısa vadeli gelirlerin ötesinde, bu varlıklar Berkshire'a Japonya'nın sanayi ve kaynak ağlarını destekleyen işletmelere erişim sağlarken, Asya'da daha derin ortaklıklar için opsiyonlar yaratmaktadır. Genel olarak, Berkshire'ın Japonya'daki artan yatırımları, sürekli geliri artırmakta, coğrafi çeşitliliği genişletmekte ve belirsiz bir küresel ortamda uzun vadeli kazanç dayanıklılığını güçlendirmektedir.
Diğer Sigortacılar Ne Olacak?
MetLife MET, büyük bir ABD sigorta şirketi, Japonya'da güçlü ve uzun vadeli bir varlık oluşturmuştur. MetLife’ın en dönüştürücü hamlesi 2010 yılında Alico'yu satın almasıdır; bu, MetLife'ı Japonya'nın hayat sigortası sektöründe önde gelen bir güç haline getirmiş ve Asya'daki stratejik büyüme hedeflerini pekiştirmiştir.
Aflac Incorporated AFL, 2019 yılında Aflac Life Insurance Japan için yenilikleri desteklemek amacıyla kanser tedavisi, HealthTech ve InsurTech girişimlerine yatırım yapmak üzere Aflac Ventures Japan'ı kurdu. 2018'de Aflac, Japonya şubesini bir yan kuruluş haline getirdi. Bugün, Japonya önemli bir gelir kaynağı olmaya devam ediyor ve Aflac’ın stratejik taahhüdünü vurguluyor.
BRK.B'nin Fiyat Performansı
BRK.B hisseleri yılbaşından bu yana %7,9 değer kazanarak sektörü geride bıraktı.
Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
Hikaye Devam Ediyor## BRK.B'nin Pahalı Değeri
BRK.B, 1.54 olan sektör ortalamasının üzerinde, 1.57 fiyat/defter değeri oranıyla işlem görüyor. D değerleme puanına sahip.
Zacks Investment Research
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BRK.B için Tahmin Hareketi Yok
BRK.B'nin üçüncü çeyrek ve dördüncü çeyrek 2025 EPS için Zacks Konsensüs Tahmini son 30 gün içinde herhangi bir değişim göstermedi. 2025 ve 2026 tam yıl EPS için konsensüs tahmini de son 30 gün içinde herhangi bir değişim göstermedi.
Zacks Investment Research
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması
BRK.B'nin 2025 ve 2026 gelirleri için konsensüs tahminleri, önceki yıla göre artışlar göstermektedir. BRK.B'nin 2025 EPS için konsensüs tahmini bir düşüş belirtirken, 2026 için aynı tahmin bir artış önermektedir.
BRK.B hissesi şu anda bir Zacks Sıralaması #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks # Sıralama ( Güçlü Al) hisseleri burada.
Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.
MetLife, Inc. (MET) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Aflac Incorporated (AFL) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu
Bu makale aslında Zacks Investment Research (zacks.com) üzerinde yayınlanmıştır.
Zacks Yatırım Araştırması
Yorumları Görüntüle