Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến không ổn định, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chịu áp lực giảm! Dữ liệu quan trọng sắp tới, thuộc tính phòng ngừa rủi ro của Bitcoin có tái xuất hiện?
Các hợp đồng tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm trong thời gian giao dịch tại châu Á, thị trường xuất hiện sự khác biệt về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong quý 4. Bài phát biểu của Powell không thể duy trì tâm lý lạc quan, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu lạm phát PCE và việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố. Bài viết này cũng sẽ khám phá giá trị trú ẩn của Bitcoin và các hiệu ứng liên kết tiềm năng dưới sự biến động của thị trường truyền thống.
Một, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đều giảm, kỳ vọng giảm lãi suất gia tăng
Vào thứ Hai (25 tháng 8), trong phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á, các chỉ số hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều giảm. Hợp đồng tương lai E-mini của Dow Jones giảm 71 điểm, trong khi hợp đồng tương lai E-mini của Nasdaq 100 và S&P 500 lần lượt giảm 45 điểm và 11 điểm. Mặc dù Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell đã gợi ý "có thể sẽ cắt giảm lãi suất" vào thứ Sáu tuần trước (22 tháng 8) và thúc đẩy tâm lý lạc quan của thị trường, nhưng nỗi lo của nhà đầu tư về con đường chính sách tiền tệ sau tháng 9 vẫn khiến thị trường hợp đồng tương lai chịu áp lực.
Hai, lợi suất trái phiếu chính phủ phục hồi kìm hãm tài sản rủi ro
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng nhẹ sau khi giảm vào thứ Sáu. Mức lãi suất cao hơn làm giảm giá trị hiện tại của lợi nhuận doanh nghiệp trong tương lai, từ đó tạo áp lực lên hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Biến động thị trường dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong hai tuần tới, đặc biệt chú ý đến chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ công bố vào ngày 29 tháng 8 và báo cáo việc làm phi nông nghiệp công bố vào ngày 5 tháng 9.
Ba, sự khác biệt trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang (FED) mở rộng, nghi ngờ về việc giảm lãi suất vào tháng Mười
Theo công cụ CME FedWatch, xác suất thị trường dự đoán về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 85.4% vào ngày 15 tháng 8 lên 87.2%. Tuy nhiên, nhà báo kinh tế trưởng của Wall Street Journal, Nick Timiraos, chỉ ra rằng trọng tâm tranh luận bên trong Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã chuyển sang "liệu có nên thực hiện lần giảm lãi suất thứ hai vào tháng 10 hay tháng 12". Hôm nay, nhiều quan chức của FED (Waller, Logan, Barkin, Williams) có thể sẽ phát biểu để đưa ra thêm tín hiệu chính sách.
Bốn, thị trường châu Á tăng giá trong bối cảnh ngược lại, giao dịch chênh lệch yên Nhật diễn ra sôi động
Khác với xu hướng của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, thị trường chứng khoán châu Á phổ biến tăng điểm. Chỉ số Hang Seng tăng mạnh 1.96%, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc và chỉ số Shanghai Composite lần lượt tăng 1.98% và 1.33%. Chỉ số Nikkei 225 tăng 0.68%, chủ yếu do đồng yên yếu đi và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Tỷ giá USD/JPY phục hồi 0.32% lên 147.359, phản ánh các nhà đầu tư tích cực thực hiện giao dịch chênh lệch giá bằng cách vay yên để mua cổ phiếu châu Á.
Năm, mức kháng cự kỹ thuật chính bị áp lực
Kỹ thuật ngắn hạn vẫn có xu hướng lạc quan, nhưng ba chỉ số hợp đồng tương lai đều đối mặt với bài kiểm tra kháng cự quan trọng:
Chỉ số Dow E-mini: Mức kháng cự 45,841 (điểm cao nhất ngày 22 tháng 8); mức hỗ trợ 44,642
Nasdaq 100 E-mini: Kháng cự 23,882; Hỗ trợ 23,035
S&P 500 E-mini: Kháng cự 6,496; Hỗ trợ 6,363
Sáu, Góc nhìn về tiền điện tử: Phân tích tính liên kết giữa Bitcoin và thị trường truyền thống
Trong bối cảnh biến động gia tăng trên thị trường truyền thống, thuộc tính phòng hộ của Bitcoin lại thu hút sự chú ý. So với sự điều chỉnh ngắn hạn của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, Bitcoin gần đây thể hiện những đặc điểm sau:
Thử nghiệm mối tương quan ngược: Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) trì hoãn việc cắt giảm lãi suất dẫn đến việc bán tháo tài sản rủi ro, một phần vốn có thể chuyển sang Bitcoin và các tài sản không phải chủ quyền khác để tránh rủi ro.
Kỳ vọng thanh khoản thúc đẩy: Dữ liệu lịch sử cho thấy trong chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED), Bitcoin thường hưởng lợi từ kỳ vọng mở rộng thanh khoản.
Sự khác biệt về biến động: Biến động 30 ngày của Bitcoin (hiện khoảng 45%) cao hơn đáng kể so với chỉ số chứng khoán Mỹ (S&P 500 khoảng 15%), biến động cao có thể thu hút dòng tiền đầu cơ.
Cần lưu ý rằng, độ tương quan 90 ngày giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq vẫn duy trì trên 0.5, cho thấy trong ngắn hạn vẫn tồn tại một phần liên kết, nhưng câu chuyện lưu trữ giá trị lâu dài đang củng cố logic xu hướng độc lập của nó.
Bảy, Lịch sự kiện quan trọng trong tuần
Ngày 27/31 tháng 8: Dữ liệu lợi nhuận công nghiệp / PMI của Trung Quốc
Ngày 29 tháng 8: Chỉ số giá PCE của Mỹ
Ngày 5 tháng 9: Báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 8 của Mỹ
【Kết luận】
Dữ liệu kinh tế trong hai tuần tới và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ trở thành chất xúc tác quan trọng trong việc lựa chọn hướng đi của thị trường. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi dữ liệu lạm phát và biến động của thị trường lao động, đồng thời cảnh giác với rủi ro điều chỉnh kỹ thuật của cổ phiếu Mỹ. Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, biến động của thị trường truyền thống có thể cung cấp cơ hội trú ẩn tạm thời cho Bitcoin, nhưng cần lưu ý đến khả năng biến động hai chiều do cú sốc thanh khoản ngắn hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cục Dự trữ Liên bang (FED) hạ lãi suất dự kiến không ổn định, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ chịu áp lực giảm! Dữ liệu quan trọng sắp tới, thuộc tính phòng ngừa rủi ro của Bitcoin có tái xuất hiện?
Các hợp đồng tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ đều giảm trong thời gian giao dịch tại châu Á, thị trường xuất hiện sự khác biệt về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) trong quý 4. Bài phát biểu của Powell không thể duy trì tâm lý lạc quan, các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang dữ liệu lạm phát PCE và việc làm phi nông nghiệp sắp được công bố. Bài viết này cũng sẽ khám phá giá trị trú ẩn của Bitcoin và các hiệu ứng liên kết tiềm năng dưới sự biến động của thị trường truyền thống.
Một, hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ đều giảm, kỳ vọng giảm lãi suất gia tăng Vào thứ Hai (25 tháng 8), trong phiên giao dịch buổi sáng ở châu Á, các chỉ số hợp đồng tương lai của ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều giảm. Hợp đồng tương lai E-mini của Dow Jones giảm 71 điểm, trong khi hợp đồng tương lai E-mini của Nasdaq 100 và S&P 500 lần lượt giảm 45 điểm và 11 điểm. Mặc dù Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (FED) Jerome Powell đã gợi ý "có thể sẽ cắt giảm lãi suất" vào thứ Sáu tuần trước (22 tháng 8) và thúc đẩy tâm lý lạc quan của thị trường, nhưng nỗi lo của nhà đầu tư về con đường chính sách tiền tệ sau tháng 9 vẫn khiến thị trường hợp đồng tương lai chịu áp lực.
Hai, lợi suất trái phiếu chính phủ phục hồi kìm hãm tài sản rủi ro Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng nhẹ sau khi giảm vào thứ Sáu. Mức lãi suất cao hơn làm giảm giá trị hiện tại của lợi nhuận doanh nghiệp trong tương lai, từ đó tạo áp lực lên hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ. Biến động thị trường dự kiến sẽ tiếp tục tăng trong hai tuần tới, đặc biệt chú ý đến chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ công bố vào ngày 29 tháng 8 và báo cáo việc làm phi nông nghiệp công bố vào ngày 5 tháng 9.
Ba, sự khác biệt trong nội bộ Cục Dự trữ Liên bang (FED) mở rộng, nghi ngờ về việc giảm lãi suất vào tháng Mười Theo công cụ CME FedWatch, xác suất thị trường dự đoán về việc giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 85.4% vào ngày 15 tháng 8 lên 87.2%. Tuy nhiên, nhà báo kinh tế trưởng của Wall Street Journal, Nick Timiraos, chỉ ra rằng trọng tâm tranh luận bên trong Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã chuyển sang "liệu có nên thực hiện lần giảm lãi suất thứ hai vào tháng 10 hay tháng 12". Hôm nay, nhiều quan chức của FED (Waller, Logan, Barkin, Williams) có thể sẽ phát biểu để đưa ra thêm tín hiệu chính sách.
Bốn, thị trường châu Á tăng giá trong bối cảnh ngược lại, giao dịch chênh lệch yên Nhật diễn ra sôi động Khác với xu hướng của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, thị trường chứng khoán châu Á phổ biến tăng điểm. Chỉ số Hang Seng tăng mạnh 1.96%, chỉ số CSI 300 của Trung Quốc và chỉ số Shanghai Composite lần lượt tăng 1.98% và 1.33%. Chỉ số Nikkei 225 tăng 0.68%, chủ yếu do đồng yên yếu đi và kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang (FED) giảm lãi suất. Tỷ giá USD/JPY phục hồi 0.32% lên 147.359, phản ánh các nhà đầu tư tích cực thực hiện giao dịch chênh lệch giá bằng cách vay yên để mua cổ phiếu châu Á.
Năm, mức kháng cự kỹ thuật chính bị áp lực Kỹ thuật ngắn hạn vẫn có xu hướng lạc quan, nhưng ba chỉ số hợp đồng tương lai đều đối mặt với bài kiểm tra kháng cự quan trọng:
Chỉ số Dow E-mini: Mức kháng cự 45,841 (điểm cao nhất ngày 22 tháng 8); mức hỗ trợ 44,642
Nasdaq 100 E-mini: Kháng cự 23,882; Hỗ trợ 23,035
S&P 500 E-mini: Kháng cự 6,496; Hỗ trợ 6,363
Sáu, Góc nhìn về tiền điện tử: Phân tích tính liên kết giữa Bitcoin và thị trường truyền thống Trong bối cảnh biến động gia tăng trên thị trường truyền thống, thuộc tính phòng hộ của Bitcoin lại thu hút sự chú ý. So với sự điều chỉnh ngắn hạn của hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ, Bitcoin gần đây thể hiện những đặc điểm sau:
Bảy, Lịch sự kiện quan trọng trong tuần
【Kết luận】 Dữ liệu kinh tế trong hai tuần tới và phát biểu của Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ trở thành chất xúc tác quan trọng trong việc lựa chọn hướng đi của thị trường. Các nhà đầu tư nên chú ý theo dõi dữ liệu lạm phát và biến động của thị trường lao động, đồng thời cảnh giác với rủi ro điều chỉnh kỹ thuật của cổ phiếu Mỹ. Đối với các nhà đầu tư tiền điện tử, biến động của thị trường truyền thống có thể cung cấp cơ hội trú ẩn tạm thời cho Bitcoin, nhưng cần lưu ý đến khả năng biến động hai chiều do cú sốc thanh khoản ngắn hạn.