Châu Phi không phải là một thị trường duy nhất và sự phát triển stablecoin đòi hỏi sự cân bằng tinh tế giữa ưu tiên chính sách và rủi ro chính trị trên 54 thị trường khác nhau. Các doanh nhân phải hiểu các quy định của địa phương, thiết lập liên hệ và ưu tiên kiểm soát rủi ro để hạ cánh thành công. Bài viết này dựa trên một bài báo của Adeola Adedewe, được biên soạn bởi Mars Finance và được biên soạn và viết bởi Foresight News. (Tóm tắt nội dung: Ba giai đoạn phát triển của stablecoin: Khi phi tập trung bị từ bỏ, bạn sẽ nhận được gì khi bước vào Phố Wall? Châu Phi không phải là một thị trường duy nhất, mà được tạo thành từ 54 thị trường, với các cơ quan quản lý khác nhau, chiến lược ngân hàng trung ương khác nhau và thực tế chính trị khác nhau. Cách nhanh nhất để làm bạn thất vọng là mở bằng một PPT có nội dung "Châu Phi" như thể đó là một quốc gia, và sau đó tiếp thị một câu chuyện stablecoin cắt bánh quy. Nhóm Kredete vừa kết thúc chuyến thăm 20 quốc gia, nói chuyện với hơn một trăm chủ ngân hàng, cơ quan quản lý và các nhà hoạch định chính sách. Đây là một bản tóm tắt thực tế về tình hình thực tế: những lầm tưởng là gì, thực tế là gì và những gì cần thiết để đạt được stablecoin. Bài học rút ra: Stablecoin ở châu Phi tạo ra sự cân bằng tinh tế giữa ưu tiên chính sách và rủi ro chính trị. Trong một số trường hợp, nó được coi là một dự án thí điểm, bật đèn xanh suốt chặng đường. Ở các lĩnh vực khác, bạn chỉ có thể bị buộc phải bỏ việc mà không được phép. Hiện chỉ có một số quốc gia có hệ thống cấp phép (VASP) hoạt động cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Vẫn còn một số quốc gia vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm sandbox/dự thảo dự luật. Đừng nhầm lẫn tài liệu tư vấn với giấy phép. Các ngân hàng hành động khi các mối quan hệ, biện pháp bảo vệ quy định và các câu chuyện rủi ro phù hợp, không phải vì bạn đã đăng một bài đăng trên LinkedIn về "Ra mắt doanh nghiệp châu Phi". Kiểm tra tín dụng nhanh nhất: Đối tác ngân hàng của bạn có thể gửi đề xuất của bạn cho ngân hàng trung ương và nhận được phản hồi nhanh chóng "không phản đối" không? Nếu bạn không thể, bạn đang làm những công việc vô ích. Huyền thoại và thực tế (từ các trường hợp thực tế) Lầm tưởng 1: "Châu Phi cần stablecoin của chúng tôi." Thực tế: Châu Phi cần các kênh giao dịch ngoại hối được quản lý, thanh toán có thể dự đoán được và quy trình KYC/AML nghiêm ngặt. Trong một số lĩnh vực, tiền gửi được mã hóa do các ngân hàng phát hành vượt trội hơn so với stablecoin chuỗi công khai ở cấp độ tổ chức. Trong các lĩnh vực khác, API thanh toán tiền pháp định với khả năng báo cáo thích hợp vượt trội hơn bất kỳ kế hoạch mã hóa nào. Người dùng muốn tiền có thể được lưu thông và bù trừ chứ không phải sách trắng. Lầm tưởng 2: "Đã có mười giấy phép VASP trên lục địa: vì vậy hãy nhanh lên." Thực tế: Tiếng ồn trên web nhầm lẫn các dự thảo luật, hộp cát và giấy phép chính thức. Trên thực tế, rất ít chế độ quản lý thực sự có hiệu lực đầy đủ và thực sự được cấp phép, và những giấy phép này đi kèm với quy định liên tục. Các thông báo trên LinkedIn không tương đương với sự cho phép theo quy định. Lầm tưởng 3: "Các ngân hàng châu Phi rất háo hức hợp tác với các công ty khởi nghiệp tiền điện tử toàn cầu." Thực tế: Các ngân hàng châu Phi đang gấp rút giữ giấy phép của họ. Cân nhắc của ban lãnh đạo: Điều này có giúp chúng ta nhận được thư cảnh báo từ ngân hàng trung ương không? Các ngân hàng đại lý của chúng ta có đặt những câu hỏi khó không? Điều này có làm suy yếu quy định ngoại hối không? Nếu câu trả lời của bạn là "chưa", họ sẽ không thực hiện hành động, bất kể bạn hiển thị bao nhiêu trang trình bày "người dùng hoạt động hàng ngày". Lầm tưởng 4: "Chúng ta có thể kiểm soát châu Phi từ xa từ một văn phòng chung ở Miami, Tel Aviv hoặc São Paulo." Thực tế: Đó là một thị trường quan hệ. Nếu bạn không có một người hỗ trợ địa phương có thể đưa nhóm của bạn đến gặp giám đốc, hoặc ít nhất là trưởng bộ phận phù hợp, bạn sẽ dành nhiều năm trong tình trạng "sắp bắt đầu". Người dân địa phương biết ai ký tên, ai thực sự đưa ra quyết định và tuần nào không nên gọi, hoặc bạn bay đến để xây dựng mối quan hệ cá nhân. Bắc Phi: Nơi các quy định tiền tệ và sự bùng nổ tiền điện tử hội tụ Bắc Phi là một ví dụ tuyệt vời về cách hùng biện trên mạng xã hội rất khác với thực tế đường phố. Dinar, dirham và bảng Anh đều là những loại tiền tệ được quản lý chặt chẽ. Các quốc gia này áp đặt các biện pháp kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt. Điều này có nghĩa là việc chuyển tiền trái phép, tài khoản nước ngoài hoặc giao dịch tiền điện tử ở cấp độ bán lẻ có thể nhanh chóng vi phạm luật tiền tệ. Đây là những gì xảy ra trong thực tế: Ủy ban rủi ro của ngân hàng coi dòng tiền điện tử trái phép là thoát ngoại hối. Ngay cả khi bạn đang quảng bá "chỉ stablecoin", cơ sở pháp lý thường là vi phạm ngoại hối, không phải các quy định cụ thể về tiền điện tử. Thực thi pháp luật không có trên giấy. Nếu hành động của bạn bị phát hiện là vi phạm kiểm soát ngoại hối, các hình phạt có thể bao gồm phạt tiền và phạt tù. Đây là thực tế nghiệt ngã đằng sau biểu đồ "tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử". Ngoài ra, có nhiều xu hướng và tranh luận về quy định, bao gồm các cuộc thảo luận về "hộp cát" và công nhận sự tồn tại của giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhưng điều này không có nghĩa là bạn có thể làm bất cứ điều gì bạn muốn. Con đường dẫn đến các hoạt động tuân thủ là thông qua các quy tắc do các ngân hàng, trung gian được ủy quyền và ngân hàng trung ương đặt ra. Tóm lại: ở các khu vực pháp lý có kiểm soát trao đổi nghiêm ngặt, "chu kỳ tăng trưởng stablecoin" của bạn có thể giống như một mô hình để phá vỡ các biện pháp kiểm soát tiền tệ. Đừng đến bữa tiệc với một PPT bỏ qua điều này. Pháp luật thực tế được áp dụng. Tổng quan về quy định (Kinh nghiệm thực địa) Tên của công ty cụ thể sẽ không được đề cập ở đây. Nó mô tả động lực và thực tế hoạt động đã được trải nghiệm hoặc xác nhận trong cuộc họp. Luật pháp đang phát triển; Các nhà quản lý cũng đang thay đổi. Nhưng điều này cung cấp một mô hình tinh thần thực tế cho những người sáng lập và nhóm sản phẩm. "Chế độ VASP hoạt động đang có hiệu lực" Ở các quốc gia này, hầu như có thể áp dụng, có được và được điều chỉnh bởi chế độ tài sản ảo chuyên dụng (hoặc lộ trình cấp phép tương đương về mặt chức năng). Các ngân hàng, kiểm toán viên và nhóm tuân thủ có thể xác nhận tương ứng. Nam Phi: Tài sản tiền điện tử được quy định như các sản phẩm tài chính. Hệ thống cấp phép đang có hiệu lực. Các ngân hàng và cơ sở hạ tầng thị trường đang được phối hợp. Tiến bộ đáng kể đã được nhìn thấy trong đối thoại chính sách và năng lực quản lý là có thật. Mauritius: Một cơ quan quản lý kinh doanh nước ngoài lâu đời và thành thạo. Giấy phép VASP là có thật và ngưỡng tuân thủ là cao. Nếu bạn nói, "Chúng tôi có giấy phép ở đây", điều đó thực sự có ý nghĩa rất lớn đối với ngân hàng. Seychelles: Mặc dù luật tương đối muộn, nhưng một khuôn khổ cấp phép thực tế đã được áp dụng ngày nay. Đừng nhầm lẫn di sản giao dịch ngoại hối của đất nước với tình trạng tuân thủ hiện tại: chế độ quản lý của nó đang trưởng thành nhanh chóng. Namibia: Một luật tài sản ảo cụ thể đã được đưa ra. Ngay cả khi các quy định thứ cấp vẫn đang được phát triển, điều này cung cấp cơ sở pháp lý cho các ngân hàng và công ty luật. Botswana: có luật liên quan; Bảo thủ nhưng rõ ràng. Đối với các nhà khai thác sẵn sàng hoạt động tuân thủ, có một con đường phát triển thực tế. Vùng xám, nhưng đang tiến lên: Nigeria: Ngân hàng trung ương của đất nước đã cho phép các ngân hàng cung cấp dịch vụ cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) theo các quy tắc rõ ràng, trong khi các cơ quan quản lý chứng khoán đang xây dựng một khuôn khổ toàn diện hơn. Trên thực tế, có thể đạt được thỏa thuận với đối tác phù hợp, nhưng người vận hành cần kiểm soát chặt chẽ phạm vi rủi ro. "Dự thảo, hộp cát và tín hiệu" Kenya / Rwanda / Ghana: Dự thảo chính sách chính thức, hộp cát và tài liệu tham vấn đã có sẵn. Đây không phải là giấy phép. Nhưng nếu bạn đang muốn thí điểm với các ngân hàng dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý, đó là lúc hợp tác với các bên liên quan. Hãy coi giai đoạn này như một cuộc đấu thầu: chuẩn bị các tài liệu liên quan, hướng dẫn chống rửa tiền và kế hoạch ứng phó khẩn cấp. "Ngoại hối đầu tiên, mọi thứ khác thứ hai" Bắc Phi và một phần của hành lang Tây / Trung Phi: Ở đây, các quy định tiền tệ là vua. Đặt cược tốt nhất của bạn là thí điểm mã hóa do ngân hàng dẫn đầu, thanh toán tiền pháp định với báo cáo cấp ngân hàng hoặc một tổ chức thanh toán nghiêm ngặt...
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mê hoặc và thực tế của Stablecoin: Hướng dẫn thực địa từ 20 quốc gia châu Phi
Châu Phi không phải là một thị trường duy nhất và sự phát triển stablecoin đòi hỏi sự cân bằng tinh tế giữa ưu tiên chính sách và rủi ro chính trị trên 54 thị trường khác nhau. Các doanh nhân phải hiểu các quy định của địa phương, thiết lập liên hệ và ưu tiên kiểm soát rủi ro để hạ cánh thành công. Bài viết này dựa trên một bài báo của Adeola Adedewe, được biên soạn bởi Mars Finance và được biên soạn và viết bởi Foresight News. (Tóm tắt nội dung: Ba giai đoạn phát triển của stablecoin: Khi phi tập trung bị từ bỏ, bạn sẽ nhận được gì khi bước vào Phố Wall? Châu Phi không phải là một thị trường duy nhất, mà được tạo thành từ 54 thị trường, với các cơ quan quản lý khác nhau, chiến lược ngân hàng trung ương khác nhau và thực tế chính trị khác nhau. Cách nhanh nhất để làm bạn thất vọng là mở bằng một PPT có nội dung "Châu Phi" như thể đó là một quốc gia, và sau đó tiếp thị một câu chuyện stablecoin cắt bánh quy. Nhóm Kredete vừa kết thúc chuyến thăm 20 quốc gia, nói chuyện với hơn một trăm chủ ngân hàng, cơ quan quản lý và các nhà hoạch định chính sách. Đây là một bản tóm tắt thực tế về tình hình thực tế: những lầm tưởng là gì, thực tế là gì và những gì cần thiết để đạt được stablecoin. Bài học rút ra: Stablecoin ở châu Phi tạo ra sự cân bằng tinh tế giữa ưu tiên chính sách và rủi ro chính trị. Trong một số trường hợp, nó được coi là một dự án thí điểm, bật đèn xanh suốt chặng đường. Ở các lĩnh vực khác, bạn chỉ có thể bị buộc phải bỏ việc mà không được phép. Hiện chỉ có một số quốc gia có hệ thống cấp phép (VASP) hoạt động cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo. Vẫn còn một số quốc gia vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm sandbox/dự thảo dự luật. Đừng nhầm lẫn tài liệu tư vấn với giấy phép. Các ngân hàng hành động khi các mối quan hệ, biện pháp bảo vệ quy định và các câu chuyện rủi ro phù hợp, không phải vì bạn đã đăng một bài đăng trên LinkedIn về "Ra mắt doanh nghiệp châu Phi". Kiểm tra tín dụng nhanh nhất: Đối tác ngân hàng của bạn có thể gửi đề xuất của bạn cho ngân hàng trung ương và nhận được phản hồi nhanh chóng "không phản đối" không? Nếu bạn không thể, bạn đang làm những công việc vô ích. Huyền thoại và thực tế (từ các trường hợp thực tế) Lầm tưởng 1: "Châu Phi cần stablecoin của chúng tôi." Thực tế: Châu Phi cần các kênh giao dịch ngoại hối được quản lý, thanh toán có thể dự đoán được và quy trình KYC/AML nghiêm ngặt. Trong một số lĩnh vực, tiền gửi được mã hóa do các ngân hàng phát hành vượt trội hơn so với stablecoin chuỗi công khai ở cấp độ tổ chức. Trong các lĩnh vực khác, API thanh toán tiền pháp định với khả năng báo cáo thích hợp vượt trội hơn bất kỳ kế hoạch mã hóa nào. Người dùng muốn tiền có thể được lưu thông và bù trừ chứ không phải sách trắng. Lầm tưởng 2: "Đã có mười giấy phép VASP trên lục địa: vì vậy hãy nhanh lên." Thực tế: Tiếng ồn trên web nhầm lẫn các dự thảo luật, hộp cát và giấy phép chính thức. Trên thực tế, rất ít chế độ quản lý thực sự có hiệu lực đầy đủ và thực sự được cấp phép, và những giấy phép này đi kèm với quy định liên tục. Các thông báo trên LinkedIn không tương đương với sự cho phép theo quy định. Lầm tưởng 3: "Các ngân hàng châu Phi rất háo hức hợp tác với các công ty khởi nghiệp tiền điện tử toàn cầu." Thực tế: Các ngân hàng châu Phi đang gấp rút giữ giấy phép của họ. Cân nhắc của ban lãnh đạo: Điều này có giúp chúng ta nhận được thư cảnh báo từ ngân hàng trung ương không? Các ngân hàng đại lý của chúng ta có đặt những câu hỏi khó không? Điều này có làm suy yếu quy định ngoại hối không? Nếu câu trả lời của bạn là "chưa", họ sẽ không thực hiện hành động, bất kể bạn hiển thị bao nhiêu trang trình bày "người dùng hoạt động hàng ngày". Lầm tưởng 4: "Chúng ta có thể kiểm soát châu Phi từ xa từ một văn phòng chung ở Miami, Tel Aviv hoặc São Paulo." Thực tế: Đó là một thị trường quan hệ. Nếu bạn không có một người hỗ trợ địa phương có thể đưa nhóm của bạn đến gặp giám đốc, hoặc ít nhất là trưởng bộ phận phù hợp, bạn sẽ dành nhiều năm trong tình trạng "sắp bắt đầu". Người dân địa phương biết ai ký tên, ai thực sự đưa ra quyết định và tuần nào không nên gọi, hoặc bạn bay đến để xây dựng mối quan hệ cá nhân. Bắc Phi: Nơi các quy định tiền tệ và sự bùng nổ tiền điện tử hội tụ Bắc Phi là một ví dụ tuyệt vời về cách hùng biện trên mạng xã hội rất khác với thực tế đường phố. Dinar, dirham và bảng Anh đều là những loại tiền tệ được quản lý chặt chẽ. Các quốc gia này áp đặt các biện pháp kiểm soát ngoại hối nghiêm ngặt. Điều này có nghĩa là việc chuyển tiền trái phép, tài khoản nước ngoài hoặc giao dịch tiền điện tử ở cấp độ bán lẻ có thể nhanh chóng vi phạm luật tiền tệ. Đây là những gì xảy ra trong thực tế: Ủy ban rủi ro của ngân hàng coi dòng tiền điện tử trái phép là thoát ngoại hối. Ngay cả khi bạn đang quảng bá "chỉ stablecoin", cơ sở pháp lý thường là vi phạm ngoại hối, không phải các quy định cụ thể về tiền điện tử. Thực thi pháp luật không có trên giấy. Nếu hành động của bạn bị phát hiện là vi phạm kiểm soát ngoại hối, các hình phạt có thể bao gồm phạt tiền và phạt tù. Đây là thực tế nghiệt ngã đằng sau biểu đồ "tỷ lệ chấp nhận tiền điện tử". Ngoài ra, có nhiều xu hướng và tranh luận về quy định, bao gồm các cuộc thảo luận về "hộp cát" và công nhận sự tồn tại của giao dịch tài sản kỹ thuật số, nhưng điều này không có nghĩa là bạn có thể làm bất cứ điều gì bạn muốn. Con đường dẫn đến các hoạt động tuân thủ là thông qua các quy tắc do các ngân hàng, trung gian được ủy quyền và ngân hàng trung ương đặt ra. Tóm lại: ở các khu vực pháp lý có kiểm soát trao đổi nghiêm ngặt, "chu kỳ tăng trưởng stablecoin" của bạn có thể giống như một mô hình để phá vỡ các biện pháp kiểm soát tiền tệ. Đừng đến bữa tiệc với một PPT bỏ qua điều này. Pháp luật thực tế được áp dụng. Tổng quan về quy định (Kinh nghiệm thực địa) Tên của công ty cụ thể sẽ không được đề cập ở đây. Nó mô tả động lực và thực tế hoạt động đã được trải nghiệm hoặc xác nhận trong cuộc họp. Luật pháp đang phát triển; Các nhà quản lý cũng đang thay đổi. Nhưng điều này cung cấp một mô hình tinh thần thực tế cho những người sáng lập và nhóm sản phẩm. "Chế độ VASP hoạt động đang có hiệu lực" Ở các quốc gia này, hầu như có thể áp dụng, có được và được điều chỉnh bởi chế độ tài sản ảo chuyên dụng (hoặc lộ trình cấp phép tương đương về mặt chức năng). Các ngân hàng, kiểm toán viên và nhóm tuân thủ có thể xác nhận tương ứng. Nam Phi: Tài sản tiền điện tử được quy định như các sản phẩm tài chính. Hệ thống cấp phép đang có hiệu lực. Các ngân hàng và cơ sở hạ tầng thị trường đang được phối hợp. Tiến bộ đáng kể đã được nhìn thấy trong đối thoại chính sách và năng lực quản lý là có thật. Mauritius: Một cơ quan quản lý kinh doanh nước ngoài lâu đời và thành thạo. Giấy phép VASP là có thật và ngưỡng tuân thủ là cao. Nếu bạn nói, "Chúng tôi có giấy phép ở đây", điều đó thực sự có ý nghĩa rất lớn đối với ngân hàng. Seychelles: Mặc dù luật tương đối muộn, nhưng một khuôn khổ cấp phép thực tế đã được áp dụng ngày nay. Đừng nhầm lẫn di sản giao dịch ngoại hối của đất nước với tình trạng tuân thủ hiện tại: chế độ quản lý của nó đang trưởng thành nhanh chóng. Namibia: Một luật tài sản ảo cụ thể đã được đưa ra. Ngay cả khi các quy định thứ cấp vẫn đang được phát triển, điều này cung cấp cơ sở pháp lý cho các ngân hàng và công ty luật. Botswana: có luật liên quan; Bảo thủ nhưng rõ ràng. Đối với các nhà khai thác sẵn sàng hoạt động tuân thủ, có một con đường phát triển thực tế. Vùng xám, nhưng đang tiến lên: Nigeria: Ngân hàng trung ương của đất nước đã cho phép các ngân hàng cung cấp dịch vụ cho các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) theo các quy tắc rõ ràng, trong khi các cơ quan quản lý chứng khoán đang xây dựng một khuôn khổ toàn diện hơn. Trên thực tế, có thể đạt được thỏa thuận với đối tác phù hợp, nhưng người vận hành cần kiểm soát chặt chẽ phạm vi rủi ro. "Dự thảo, hộp cát và tín hiệu" Kenya / Rwanda / Ghana: Dự thảo chính sách chính thức, hộp cát và tài liệu tham vấn đã có sẵn. Đây không phải là giấy phép. Nhưng nếu bạn đang muốn thí điểm với các ngân hàng dưới sự giám sát của các cơ quan quản lý, đó là lúc hợp tác với các bên liên quan. Hãy coi giai đoạn này như một cuộc đấu thầu: chuẩn bị các tài liệu liên quan, hướng dẫn chống rửa tiền và kế hoạch ứng phó khẩn cấp. "Ngoại hối đầu tiên, mọi thứ khác thứ hai" Bắc Phi và một phần của hành lang Tây / Trung Phi: Ở đây, các quy định tiền tệ là vua. Đặt cược tốt nhất của bạn là thí điểm mã hóa do ngân hàng dẫn đầu, thanh toán tiền pháp định với báo cáo cấp ngân hàng hoặc một tổ chức thanh toán nghiêm ngặt...