Tỷ phú David Tepper đã đầu tư vào Nvidia, TSMC và Intel, và bán cổ phiếu của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo số 1 (AI) trong số các quỹ tỷ phú.

Điểm chính

  • Các mẫu 13F, được nộp hàng quý, cho phép các nhà đầu tư theo dõi những cổ phiếu mà các nhà đầu tư thông minh nhất Phố Wall đã mua và bán.
  • Sự sụt giảm do thuế quan của thị trường chứng khoán vào đầu tháng Tư đã tạo cơ hội cho tỷ phú David Tepper săn lùng món hời trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI).
  • Tuy nhiên, báo cáo 13F của Appaloosa cho thấy Tepper đã giảm tỷ lệ nắm giữ của quỹ mình trong một khoản đầu tư hàng đầu về AI cho một số nhà đầu tư tỷ phú khác.
  • 10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Nvidia ›

Trong ba năm qua, sự phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI), cả phần cứng và phần mềm, đã thống trị các bản tin trên Phố Wall -- và với lý do chính đáng. Dựa trên một ước tính từ các nhà phân tích tại PwC, trí tuệ nhân tạo có thể nâng cao tổng sản phẩm quốc gia (GDP) toàn cầu lên 15,7 nghìn tỷ đô la vào năm 2030. Đây là một miếng bánh đủ lớn để một danh sách dài các công ty có thể hưởng lợi.

Tuy nhiên, các nhà quản lý tiền tệ thông minh nhất của Phố Wall đã gửi đi những tín hiệu trái ngược về các công ty đang đi đầu trong cuộc cách mạng AI.

Nguồn hình ảnh: Getty Images. Không muộn hơn 45 ngày lịch kể từ khi kết thúc một quý, các nhà đầu tư tổ chức có ít nhất 100 triệu đô la tài sản đang quản lý (AUM) được yêu cầu nộp Mẫu 13F cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Hồ sơ này cung cấp một bố cục dễ hiểu về các cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) và một số tùy chọn mà các nhà quản lý quỹ hàng đầu của Phố Wall đã mua và bán trong quý gần nhất (trong trường hợp này, quý kết thúc vào tháng 6 ).

Quản lý tiền tỷ phú của Appaloosa, David Tepper, người đang giám sát hơn 6,4 tỷ đô la AUM, đã trở thành một nhà đầu tư đặc biệt tích cực trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Trong quý hai, Tepper đã chấp thuận việc mua Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), được biết đến nhiều nhất với tên gọi "TSMC," và Intel (NASDAQ: INTC), nhưng đã quyết định bán một cổ phiếu "huyền diệu" mà là công ty AI không thể tranh cãi yêu thích của các nhà quản lý quỹ tỷ phú.

Cổ phiếu phần cứng AI đã nằm trong thực đơn của tỷ phú giám đốc điều hành Appaloosa

Nếu có một chủ đề cho hoạt động mua sắm của tỷ phú David Tepper, ít nhất là liên quan đến lĩnh vực công nghệ, trong quý hai, thì đó là "phần cứng AI." Những doanh nghiệp hàng đầu chịu trách nhiệm cho bộ não của các trung tâm dữ liệu được tăng tốc bởi AI rõ ràng nằm trong danh sách của ông chủ Appaloosa:

  • Nvidia: 1.450.000 cổ phiếu đã mua (483% tăng so với ngày 31 tháng 3 năm 2025).
  • TSMC: 755.000 cổ phiếu đã mua (280% tăng từ ngày 31 tháng 3 năm 2025).
  • Intel: 8.000.000 cổ phiếu đã mua (vị trí mới).

Hoạt động mua vào ở Nvidia đặc biệt đáng chú ý khi xem xét rằng Tepper đã giám sát việc giảm 97% vị trí của quỹ mình trong chưa đầy hai năm, khi tính đến việc chia tách cổ phiếu 10-for-1 lịch sử của Nvidia vào tháng 6 năm 2024.

Câu chuyện tiếp tụcCó lẽ yếu tố chính thúc đẩy hoạt động mua này là sự sụp đổ nhỏ do thuế quan của Phố Wall vào đầu tháng Tư. Tổng thống Trump đã công bố chính sách thuế quan và thương mại của mình vào ngày 2 tháng 4, bao gồm mức thuế toàn cầu 10%, cũng như giới thiệu mức "thuế quan đối ứng" cao hơn với một số quốc gia. Ban đầu, những mức thuế này đã khiến thị trường hoảng sợ và dẫn đến một đợt bán tháo lịch sử kéo dài nhiều ngày.

Tuy nhiên, kể từ khi Tổng thống Trump công bố tạm dừng 90 ngày các mức thuế đối ứng vào ngày 9 tháng 4, đây đã là một tín hiệu tích cực cho những người mua vào. Các nhà đầu tư đã đổ xô vào những cổ phiếu AI đã bị đánh giá thấp và đã thu lợi rất lớn, họ đã có thể sở hữu các cổ phiếu tăng trưởng cao với các hệ số trong năm tới mà chưa từng thấy trong nhiều quý, nếu không muốn nói là nhiều năm.

Ngoài ra, triển vọng tương ứng của Nvidia và TSMC đều mạnh mẽ. Các đơn vị xử lý đồ họa Hopper (H100) và Blackwell của Nvidia (GPUs) đã chiếm một tỷ lệ đáng kể trong số các GPU được triển khai tại các trung tâm dữ liệu doanh nghiệp.

Trong khi đó, TSMC đang mở rộng nhanh chóng khả năng (CoWoS) chip-on-wafer-on-substrate của mình để đáp ứng nhu cầu dường như không thể thỏa mãn của các công ty đối với AI-GPUs. CoWoS của TSMC là một công nghệ cần thiết cho việc đóng gói bộ nhớ băng thông cao trong các trung tâm dữ liệu tăng tốc AI.

Đối với Intel, có thể nó đã nổi bật với Tepper như một lựa chọn đầu tư định giá. Intel đã giao dịch dưới giá trị sổ sách của mình và được cấp gần 7,9 tỷ USD từ Đạo luật CHIPS bởi chính quyền Joe Biden vào năm 2024 để xây dựng các nhà máy chế tạo chip trong nước. Một cuộc chuyển mình cuối cùng sẽ thấy Intel trở thành một trong những nhà máy sản xuất chip hàng đầu thế giới, kết hợp với dòng tiền di sản từ các bộ vi xử lý trung tâm, có thể cho phép công ty tự tái tạo theo thời gian.

Nguồn hình ảnh: Getty Images. ## Cổ phiếu AI yêu thích của các nhà quản lý quỹ đã bị tỷ phú David Tepper loại bỏ.

Ở đầu kia của phổ, Appaloosa của Tepper đã hoàn toàn thoát khỏi năm vị trí ( không bao gồm các tùy chọn ) và giảm bớt 16 vị trí khác trong quý kết thúc tháng 6. Điều này bao gồm việc bán 150.000 cổ phiếu của gã khổng lồ truyền thông xã hội và thành viên "Bảy vĩ đại" Meta Platforms ( NASDAQ: META ), điều này đã giảm vị trí của Appaloosa xuống 27% chỉ trong ba tháng.

Điều khiến hoạt động bán này trở nên khó hiểu là không có cổ phiếu AI nào mà các nhà quản lý tài sản tỷ phú ưa chuộng hơn Meta. Tính đến cuối tháng Ba, Meta là khoản đầu tư số 1 của bốn trong số những nhà quản lý tiền bạc thông minh nhất Phố Wall, và là một vị trí quý giá trong danh mục đầu tư của các nhà đầu tư tỷ phú khác.

Có lẽ lý do hợp lý nhất để bán 150.000 cổ phiếu của Meta Platforms là đơn giản để bảo vệ lợi nhuận. Giữa cuối năm 2022 và quý hai năm 2025, cổ phiếu Meta đã tăng từ dưới 100 đô la lên trên 600 đô la mỗi cổ phiếu. Meta là khoản đầu tư lâu nhất thứ hai của Tepper kể từ quý đầu tiên của năm 2016, điều này có nghĩa là có lý do hợp lý để thu hồi một phần lợi nhuận.

Có thể rằng ông chủ tỉ phú của Appaloosa đang lo lắng về tình trạng sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ và/hoặc nền kinh tế toàn cầu.

Mặc dù Meta Platforms đang đầu tư và tích hợp các giải pháp AI vào hoạt động của mình, gần 98% doanh thu ròng của họ có thể được truy nguyên từ quảng cáo. Doanh thu từ quảng cáo có xu hướng rất chu kỳ, với các doanh nghiệp không ngần ngại cắt giảm ngân sách tiếp thị của họ ngay khi có dấu hiệu khó khăn. Những lo ngại về tỷ lệ lạm phát trong nước, cũng như sự yếu kém gần đây trên thị trường lao động, đều là những yếu tố tiềm năng có thể báo trước sự yếu kém trong nền kinh tế Mỹ.

Nhưng có khả năng Tepper cuối cùng sẽ hối tiếc vì đã bán hơn một phần tư cổ phần quỹ của mình trong Meta Platforms.

Không công ty mạng xã hội nào khác gần như thu hút được nhiều người như Meta hàng ngày. Trong tháng Sáu, gia đình ứng dụng của nó, bao gồm Facebook, Instagram, WhatsApp, Threads và Facebook Messenger, trung bình có 3,48 tỷ người dùng hàng ngày. Đây là đủ để Meta có thể kiểm soát sức mạnh định giá vượt trội cho việc đặt quảng cáo.

Chúng tôi cũng thấy những bằng chứng sớm cho thấy công ty của Mark Zuckerberg đang thành công trong việc tích hợp các giải pháp AI vào nền tảng quảng cáo của mình. Việc cung cấp cho các doanh nghiệp quyền truy cập vào các giải pháp AI sinh tạo đã cho phép họ điều chỉnh thông điệp của mình theo người dùng, điều này có thể cải thiện tỷ lệ nhấp chuột vào quảng cáo. Điều này chỉ càng củng cố sức mạnh định giá quảng cáo cao cấp của Meta.

Mặc dù cổ phiếu của Meta Platforms không rẻ như cách đây ba năm, nhưng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng của nó hoàn toàn bù đắp cho mức chênh lệch khiêm tốn. Tỷ lệ giá trên lợi nhuận kỳ vọng P/E dưới 25 là hợp lý khi xem xét nhiều cách mà AI có thể mở rộng cơ sở doanh thu vốn đã có nền tảng cao, nhờ vào hoạt động quảng cáo của nó.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:

Đội ngũ phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ... và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Xem xét khi Netflix lập danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 649.657 đô la!* Hoặc khi Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.090.993 đô la!*

Bây giờ, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1.057% — một sự vượt trội so với thị trường so với 185% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi suất của Stock Advisor tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2025

Sean Williams có vị trí trong Intel và Meta Platforms. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Intel, Meta Platforms, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool khuyến nghị các tùy chọn sau: bán khống các hợp đồng quyền chọn $24 tháng 8 năm 2025 trên Intel. The Motley Fool có chính sách công khai.

Tỷ phú David Tepper đã đầu tư vào Nvidia, TSMC và Intel, và bán cổ phiếu của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo số 1 (AI) trong số các nhà quản lý quỹ tỷ phú, được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool.

Xem bình luận

IN1.56%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
Không có bình luận
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)