Trong lĩnh vực tài chính, có một hiện tượng đáng suy ngẫm được gọi là "lý thuyết tự thực hiện". Lý thuyết này tiết lộ cách mà tin đồn trên thị trường có thể định hình số phận của tài sản tài chính. Khi một sản phẩm tài chính trở thành tâm điểm của tin đồn trên thị trường, dù những tin đồn này có đúng hay không, cũng có thể kích hoạt một loạt phản ứng dây chuyền.

Những nhà đầu tư nắm giữ sản phẩm tài chính này thường sẽ cảm thấy hoảng sợ vì những tin đồn này, và do đó chọn bán tháo tài sản của họ. Hành động tập thể này sẽ dẫn đến việc giá của sản phẩm bắt đầu giảm xuống. Khi giá giảm, ngày càng nhiều nhà đầu tư bắt đầu tin rằng những tin đồn này có thể đúng, từ đó tham gia vào đội quân bán tháo.

Quá trình vòng lặp tự củng cố này sẽ tiếp tục tiêu hao nguồn vốn duy trì giá cả trên thị trường, thường được gọi là vốn của "nhà cái". Nếu tình trạng này tiếp tục diễn ra, cuối cùng có thể dẫn đến sự sụp đổ của toàn bộ cấu trúc thị trường.

Hiện tượng này làm nổi bật vai trò quan trọng của thông tin trong thị trường tài chính, cũng như ảnh hưởng sâu sắc của tâm lý nhà đầu tư đối với xu hướng thị trường. Nó nhắc nhở chúng ta rằng, khi đưa ra quyết định đầu tư, không chỉ cần quan tâm đến sự thật khách quan mà còn phải cảnh giác với những hành vi phi lý có thể phát sinh từ tâm lý thị trường. Đồng thời, điều này cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý tài chính và tính minh bạch thông tin trong việc duy trì sự ổn định của thị trường.