Los inversores de EE. UU. ahora pueden agregar Bitcoin a sus planes de jubilación 401(k) tras una orden ejecutiva firmada por el presidente Donald Trump el 7 de agosto. El movimiento ha sido aclamado como un paso histórico para la adopción de criptomonedas, pero los profesionales financieros advierten que podría exponer a los ahorradores a riesgos significativos.
Abriendo Planes de Jubilación a Cripto
La orden, titulada "Democratizando el Acceso a Activos Alternativos para Inversores 401(k)", instruye a los reguladores de EE. UU. a expandir el acceso a planes de jubilación a una gama más amplia de clases de activos, incluidos capital privado, bienes raíces, materias primas y productos de inversión en cripto. Dado que los planes 401(k) tenían $8.9 billones en activos a partir de 2024, la política podría canalizar una gran cantidad de nuevo capital hacia activos digitales, potencialmente aumentando la demanda y los precios.
Las voces de la industria ya son optimistas. André Dragosch de Bitwise sugirió que Bitcoin podría alcanzar los $200,000 para fin de año, mientras que CJ Burnett de Compass Mining argumentó que la adopción dentro de los 401(k) proporcionaría estabilidad a través de flujos constantes de capital.
Una apuesta de alto riesgo para los ahorradores de jubilación
A pesar del sentimiento alcista, los críticos advierten que la volatilidad de las criptomonedas las hace poco adecuadas para los planes de jubilación. Ary Rosenbaum, un abogado especializado en leyes de jubilación, argumentó que la historia de Bitcoin de caídas pronunciadas podría exponer a los patrocinadores de los planes a demandas. "Cuando Bitcoin caiga un 40% en una semana —y lo hará— los abogados de los demandantes vendrán a tocar la puerta", dijo, calificando al activo como un "campo minado fiduciario."
Las preocupaciones también se extienden a las tarifas. Los fondos 401(k) tradicionales promedian solo un 0.26% en costos, mientras que muchos activos alternativos y ciertos ETF de Bitcoin cobran tarifas que superan el 1%. Los costos más altos, combinados con la liquidez y las complejidades fiscales, podrían erosionar significativamente los rendimientos con el tiempo.
Llamados a "Actualizaciones de Fontanería" Regulatorias
Algunos expertos creen que la modernización regulatoria podría ayudar a mitigar los riesgos. Margaret Rosenfeld, directora legal de la proveedora de staking Everstake, enfatizó que el sistema de pensiones fue diseñado hace décadas para acciones y bonos, no para blockchains. Sugerió sistemas de registro actualizados capaces de manejar bifurcaciones, airdrops y volatilidad en tiempo real, así como estándares claros sobre liquidez, custodia y ciberseguridad.
“Si se gestiona adecuadamente, las criptomonedas en 401(k)s podrían diversificar las carteras de jubilación y aportar una mayor transparencia”, argumentó Rosenfeld. Pero sin actualizaciones, dijo, los riesgos pueden superar los beneficios.
Un movimiento divisivo para la planificación de la jubilación
El debate refleja tensiones más amplias en la política de criptomonedas de EE. UU. Los partidarios ven la integración del plan de jubilación como un hito que legitimará los activos digitales dentro de las finanzas tradicionales. Los escépticos lo ven como un experimento peligroso con las líneas de vida financieras de los trabajadores.
Rosenbaum fue directo en su evaluación: “Las criptomonedas pueden diversificar un portafolio, pero no pertenecen a un 401(k). Usa una cuenta de corretaje, una Roth IRA o ingresos discrecionales — pero no el plan diseñado para asegurar tu jubilación.”
Por ahora, la orden ejecutiva abre un poderoso nuevo canal para la inversión en criptomonedas. Si fortalece las carteras de jubilación o las expone a riesgos innecesarios, puede que solo se aclare en los años venideros.
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Bitcoin 401(k)s emociona a los inversores pero genera advertencias sobre el riesgo
Los inversores de EE. UU. ahora pueden agregar Bitcoin a sus planes de jubilación 401(k) tras una orden ejecutiva firmada por el presidente Donald Trump el 7 de agosto. El movimiento ha sido aclamado como un paso histórico para la adopción de criptomonedas, pero los profesionales financieros advierten que podría exponer a los ahorradores a riesgos significativos.
Abriendo Planes de Jubilación a Cripto
La orden, titulada "Democratizando el Acceso a Activos Alternativos para Inversores 401(k)", instruye a los reguladores de EE. UU. a expandir el acceso a planes de jubilación a una gama más amplia de clases de activos, incluidos capital privado, bienes raíces, materias primas y productos de inversión en cripto. Dado que los planes 401(k) tenían $8.9 billones en activos a partir de 2024, la política podría canalizar una gran cantidad de nuevo capital hacia activos digitales, potencialmente aumentando la demanda y los precios.
Las voces de la industria ya son optimistas. André Dragosch de Bitwise sugirió que Bitcoin podría alcanzar los $200,000 para fin de año, mientras que CJ Burnett de Compass Mining argumentó que la adopción dentro de los 401(k) proporcionaría estabilidad a través de flujos constantes de capital.
Una apuesta de alto riesgo para los ahorradores de jubilación
A pesar del sentimiento alcista, los críticos advierten que la volatilidad de las criptomonedas las hace poco adecuadas para los planes de jubilación. Ary Rosenbaum, un abogado especializado en leyes de jubilación, argumentó que la historia de Bitcoin de caídas pronunciadas podría exponer a los patrocinadores de los planes a demandas. "Cuando Bitcoin caiga un 40% en una semana —y lo hará— los abogados de los demandantes vendrán a tocar la puerta", dijo, calificando al activo como un "campo minado fiduciario."
Las preocupaciones también se extienden a las tarifas. Los fondos 401(k) tradicionales promedian solo un 0.26% en costos, mientras que muchos activos alternativos y ciertos ETF de Bitcoin cobran tarifas que superan el 1%. Los costos más altos, combinados con la liquidez y las complejidades fiscales, podrían erosionar significativamente los rendimientos con el tiempo.
Llamados a "Actualizaciones de Fontanería" Regulatorias
Algunos expertos creen que la modernización regulatoria podría ayudar a mitigar los riesgos. Margaret Rosenfeld, directora legal de la proveedora de staking Everstake, enfatizó que el sistema de pensiones fue diseñado hace décadas para acciones y bonos, no para blockchains. Sugerió sistemas de registro actualizados capaces de manejar bifurcaciones, airdrops y volatilidad en tiempo real, así como estándares claros sobre liquidez, custodia y ciberseguridad.
“Si se gestiona adecuadamente, las criptomonedas en 401(k)s podrían diversificar las carteras de jubilación y aportar una mayor transparencia”, argumentó Rosenfeld. Pero sin actualizaciones, dijo, los riesgos pueden superar los beneficios.
Un movimiento divisivo para la planificación de la jubilación
El debate refleja tensiones más amplias en la política de criptomonedas de EE. UU. Los partidarios ven la integración del plan de jubilación como un hito que legitimará los activos digitales dentro de las finanzas tradicionales. Los escépticos lo ven como un experimento peligroso con las líneas de vida financieras de los trabajadores.
Rosenbaum fue directo en su evaluación: “Las criptomonedas pueden diversificar un portafolio, pero no pertenecen a un 401(k). Usa una cuenta de corretaje, una Roth IRA o ingresos discrecionales — pero no el plan diseñado para asegurar tu jubilación.”
Por ahora, la orden ejecutiva abre un poderoso nuevo canal para la inversión en criptomonedas. Si fortalece las carteras de jubilación o las expone a riesgos innecesarios, puede que solo se aclare en los años venideros.