Політика зниження процентних ставок Федеральної резервної системи (ФРС) завжди була в центрі уваги ринку. Історично зниження ставок можна поділити на два типи: профілактичне зниження ставок та зниження ставок у відповідь на кризу. Зниження ставок у 1990, 1995 та 2019 роках належить до першого типу, основною метою якого є уникнення потенційних ризиків, що зазвичай може надати новий імпульс для зростання ринку. На відміну від цього, зниження ставок у 2001 і 2008 роках сталося під тиском фінансової кризи, що призвело до різких коливань на ринку.

У сучасних економічних умовах ми спостерігаємо слабкість ринку праці, торгові митні збори та геополітичні фактори створюють невизначеність, але інфляція вже демонструє тенденцію до пом'якшення. Ця ситуація ближча до "профілактичного зниження процентних ставок", а не до серйозної економічної кризи. Саме це відносно позитивне середовище дозволило ризиковим активам продовжувати зміцнюватися цього року, а біткойн та американські фондові ринки досягли нових максимумів.

Криптовалютний ринок зараз знаходиться в зовсім іншому середовищі, ніж раніше. На політичному рівні з'явилися безпрецедентні позитивні новини: стейблкоїни поступово інтегруються в регуляторну рамку, цифрові активи (DAT) та корпоративні стратегії інвестицій, представлені компанією MicroStrategy, стають новим трендом, інституційні інвестори офіційно виходять на ринок через ETF, а токенізація реальних активів (RWA) також прискорюється. Ці різноманітні розробки закладають більш широку основу для ринку.

Хоча деякі турбуються, що зниження процентних ставок у вересні може призвести до короткострокового піку на крипторинку, з точки зору руху капіталу, ці побоювання можуть бути перебільшені. Обсяги американських грошових ринкових фондів досягли рекордних 7,2 трильйона доларів, значна частина капіталу затримується в інструментах з низьким ризиком. Історичні дані показують, що відтоки з грошових ринкових фондів зазвичай корелюють з підвищенням цін на ризикові активи. З реалізацією політики зниження процентних ставок ці кошти, ймовірно, шукатимуть інвестиційні можливості з вищою прибутковістю, що принесе новий імпульс для зростання криптовалютного ринку.

В цілому, нинішнє економічне середовище та політичні орієнтири створюють відносно сприятливі умови для ринку криптовалют. Інвестори повинні уважно слідкувати за політикою Федеральної резервної системи (ФРС) та ринковими фінансовими потоками, щоб вловити потенційні інвестиційні можливості. Проте, беручи до уваги високу коливливість ринку криптовалют, інвестори все ще повинні бути обережними та забезпечити управління ризиками.