Федеральная резервная система (ФРС) дает сигнал о мягкой политике, скрываются ли риски за буйством на крипторынке? Смогут ли ETH, который уверенно лидирует, удержать свои позиции? Последний анализ рынка и прогноз инвестиционной стратегии на эту неделю.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл на ежегодной конференции в Джексон-Холе выпустил ключевые голубиные сигналы, подчеркнув риски на рынке труда, и ожидания по снижению ставок в сентябре резко возросли. Крипторынок отреагировал на это отскоком, Биткойн за неделю вырос более чем на 4%, а Ethereum показал еще более сильные результаты, увеличившись более чем на 13%. Однако средства на спотовом ETF Биткойна продолжают отток, и на рынке наблюдается явное расслоение. На этой неделе данные по инфляции PCE за август станут ключевым фактором для определения дальнейшей политики ФРС и динамики крипторынка, инвесторы должны остерегаться рисков "сентябрьского отката" и осторожно подходить к размещению инвестиций.
【Пауэлл "явный ястреб, на самом деле голубь" вызвал отскок на крипторынке】
Добро пожаловать в "Утренний криптообзор Азиатско-Тихоокеанского региона" — мы представляем вам важные новости, влияющие на глобальное рыночное настроение. Утренний обзор в этот понедельник подведет итоги важных событий прошлой недели и заглянет в рыночные тенденции на этой неделе, который будет интерпретирован Полом Кимом.
На прошлой неделе речь председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме центральных банков в Джексон Хоул вызвала сильный рост крипторынка. Несмотря на то, что заявление по политике казалось ястребиным, изменение тона в отношении опасений по поводу рынка труда значительно повысило доверие инвесторов. Биткойн вырос на 4% за неделю, Эфир показал большой памп более чем на 13%, а ожидания снижения процентных ставок в сентябре продолжают расти.
【Рынок развернулся: политика Федеральной резервной системы (ФРС) стала ключевым катализатором】
После того как были переварены важные замечания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, крипторынок вышел на обратный тренд на прошлой неделе. Несмотря на то, что слова Пауэлла на первый взгляд звучали ястребино, изменение его тональности и рост ожиданий по снижению процентных ставок в сентябре способствовали большому пампу таких рискованных активов, как Биткойн.
Многие инвесторы изначально беспокоились, что речь Пауэлла даст долгосрочный ястребиный сигнал, но результат оказался неожиданным. После завершения выступления Биткойн быстро вырос на 4%, Эфир подскочил более чем на 13%, рынок остро уловил тонкий поворот в отношении Пауэлла к беспокойству по поводу рынка труда.
【Политические изменения: какой сигнал посылает окончание рамок AIT?】
Федеральная резервная система (ФРС) объявила о завершении "системы целевого уровня среднего уровня инфляции" (рамка AIT), что знаменует собой значительный поворот в политике. Эта политика ранее позволяла уровню инфляции быть умеренно выше целевого уровня в 2%. Центральный банк также выпустил осторожный сигнал, подчеркивая, что необходимо увидеть явное ослабление на рынке труда, прежде чем начнется снижение ставок.
Эти изменения в политике теоретически должны негативно сказаться на рынке, так как они сделают будущее денежное смягчение более трудным. Однако рынок, наоборот, сильно вырос, и основной причиной этого является значительное изменение тона Пауэлла.
На июльском заседании FOMC Пауэлл также твердо обозначил контроль над инфляцией как приоритетную задачу и четко выступил против недавнего снижения процентных ставок. Однако на конференции в Джексон-Хоуле он неоднократно подчеркивал риски снижения на рынке труда и явно указал на необходимость корректировки политики — это было широко интерпретировано как предвестие снижения ставок.
【Сентябрьское снижение ставки уже стало фактом? Внутри Федеральной резервной системы (ФРС) возникли разногласия】
Ряд комментариев после выступления Пауэлла进一步 укрепили оптимизм на рынке. Бывший председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Брард в интервью CNBC заявил, что речь Пауэлла в основном подтверждает снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Брард также прогнозирует, что к следующему году может быть снижено в общей сложности 100 базисных пунктов, полностью устранив сомнения инвесторов.
Однако Пауэлл также подчеркнул, что любое снижение процентных ставок не должно рассматриваться как начало цикла смягчения: "Что бы ни произошло, мы не позволим единовременному росту цен перерасти в проблему устойчивой инфляции." Это подразумевает, что в этом году может быть проведено максимум два снижения ставок.
Но внутри Федеральной резервной системы (ФРС) все еще существуют разногласия. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмидт подчеркнул, что, хотя рынок труда немного охладился, инфляция по-прежнему близка к 3%, а не к целевым 2%, предупредив, что слишком быстрое снижение процентных ставок может вновь разжечь спрос. Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак четко заявила, что если бы заседание проходило сейчас, она бы не поддержала снижение процентных ставок.
【Ethereum показывает выдающиеся результаты, сможет ли сильный рост продолжиться?】
На прошлой неделе на крипторынке наблюдалась явная дифференциация, сильные показатели Эфира скрыли слабость Биткойна. Несмотря на то, что конференция в Джексон-Хоуле создала благоприятную макроэкономическую обстановку, недельный курс Биткойна все равно упал на 2,56%, за десять дней он упал примерно на 10 000 долларов.
В контраст с этим, Эфир на неделе вырос на 8,98%. Данные показывают, что новый интерес к покупке со стороны компании цифровых активов (DAT) является основным движущим фактором. Потоки американских спотовых ETF также отражают эту тенденцию: Биткойн спотовый ETF на прошлой неделе показал чистый отток в 1,178 миллиарда долларов, в то время как Эфир спотовый ETF показал лишь чистый отток в 241,1 миллиона долларов.
Несмотря на то, что аналитики таких организаций, как VanEck, по-прежнему поддерживают целевую цену Биткойна в 180000 долларов на конец года, текущая рыночная динамика явно склоняется в пользу Ethereum.
【Ключевые показатели недели: данные об инфляции PCE за август определяют судьбу】
В азиатском торговом диапазоне перед открытием в понедельник Биткойн резко упал до шестинедельного минимума в 110,6 тысячи долларов, полностью отыграв пятничный рост. Большинство альткойнов, включая ранее сильный Эфир, последовали за резким падением Биткойна. Хотя Биткойн кратковременно поднялся выше 113 тысячи долларов, к моменту публикации он снова упал.
Хотя Пауэлл открыл дверь для снижения ставок в сентябре, его осторожный тон указывает на то, что решение еще не окончательное. С угасанием страсти в пятницу, глобальная реакция рынка сегодня задаст тон рисковым активам на этой неделе. Несмотря на сильный импульс Ethereum, некоторые рыночные эксперты все еще насторожены по поводу потенциального риска "сентябрьского отката".
Эта пятница будет крайне важной. Предпочитаемый индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) — индекс цен на персональные потребительские расходы (PCE) за август — будет опубликован, а также в тот же день будет представлено исследование ожиданий инфляции Университета Мичигана. Эти два индикатора предоставят ключевые оценки экономической ситуации перед заседанием FOMC в сентябре.
【Инвестиционные выводы и стратегические рекомендации】
Рекомендуется инвесторам обратить особое внимание на волатильность рынка до и после публикации данных PCE на этой неделе, поскольку тенденция торговой пары Эфир/Биткойн может продолжить усиливаться. В краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на возможности отскока, вызванные падением инфляционных данных ниже ожиданий, в то время как в средне- и долгосрочной перспективе по-прежнему рекомендуется накапливать такие ключевые активы, как Спот ETF на Биткойн. Желаем всем инвесторам успешной торговли на этой неделе.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Федеральная резервная система (ФРС) дает сигнал о мягкой политике, скрываются ли риски за буйством на крипторынке? Смогут ли ETH, который уверенно лидирует, удержать свои позиции? Последний анализ рынка и прогноз инвестиционной стратегии на эту неделю.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлл на ежегодной конференции в Джексон-Холе выпустил ключевые голубиные сигналы, подчеркнув риски на рынке труда, и ожидания по снижению ставок в сентябре резко возросли. Крипторынок отреагировал на это отскоком, Биткойн за неделю вырос более чем на 4%, а Ethereum показал еще более сильные результаты, увеличившись более чем на 13%. Однако средства на спотовом ETF Биткойна продолжают отток, и на рынке наблюдается явное расслоение. На этой неделе данные по инфляции PCE за август станут ключевым фактором для определения дальнейшей политики ФРС и динамики крипторынка, инвесторы должны остерегаться рисков "сентябрьского отката" и осторожно подходить к размещению инвестиций.
【Пауэлл "явный ястреб, на самом деле голубь" вызвал отскок на крипторынке】 Добро пожаловать в "Утренний криптообзор Азиатско-Тихоокеанского региона" — мы представляем вам важные новости, влияющие на глобальное рыночное настроение. Утренний обзор в этот понедельник подведет итоги важных событий прошлой недели и заглянет в рыночные тенденции на этой неделе, который будет интерпретирован Полом Кимом.
На прошлой неделе речь председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла на симпозиуме центральных банков в Джексон Хоул вызвала сильный рост крипторынка. Несмотря на то, что заявление по политике казалось ястребиным, изменение тона в отношении опасений по поводу рынка труда значительно повысило доверие инвесторов. Биткойн вырос на 4% за неделю, Эфир показал большой памп более чем на 13%, а ожидания снижения процентных ставок в сентябре продолжают расти.
【Рынок развернулся: политика Федеральной резервной системы (ФРС) стала ключевым катализатором】 После того как были переварены важные замечания председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Пауэлла на ежегодной конференции в Джексон-Хоуле, крипторынок вышел на обратный тренд на прошлой неделе. Несмотря на то, что слова Пауэлла на первый взгляд звучали ястребино, изменение его тональности и рост ожиданий по снижению процентных ставок в сентябре способствовали большому пампу таких рискованных активов, как Биткойн.
Многие инвесторы изначально беспокоились, что речь Пауэлла даст долгосрочный ястребиный сигнал, но результат оказался неожиданным. После завершения выступления Биткойн быстро вырос на 4%, Эфир подскочил более чем на 13%, рынок остро уловил тонкий поворот в отношении Пауэлла к беспокойству по поводу рынка труда.
【Политические изменения: какой сигнал посылает окончание рамок AIT?】 Федеральная резервная система (ФРС) объявила о завершении "системы целевого уровня среднего уровня инфляции" (рамка AIT), что знаменует собой значительный поворот в политике. Эта политика ранее позволяла уровню инфляции быть умеренно выше целевого уровня в 2%. Центральный банк также выпустил осторожный сигнал, подчеркивая, что необходимо увидеть явное ослабление на рынке труда, прежде чем начнется снижение ставок.
Эти изменения в политике теоретически должны негативно сказаться на рынке, так как они сделают будущее денежное смягчение более трудным. Однако рынок, наоборот, сильно вырос, и основной причиной этого является значительное изменение тона Пауэлла.
На июльском заседании FOMC Пауэлл также твердо обозначил контроль над инфляцией как приоритетную задачу и четко выступил против недавнего снижения процентных ставок. Однако на конференции в Джексон-Хоуле он неоднократно подчеркивал риски снижения на рынке труда и явно указал на необходимость корректировки политики — это было широко интерпретировано как предвестие снижения ставок.
【Сентябрьское снижение ставки уже стало фактом? Внутри Федеральной резервной системы (ФРС) возникли разногласия】 Ряд комментариев после выступления Пауэлла进一步 укрепили оптимизм на рынке. Бывший председатель Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Брард в интервью CNBC заявил, что речь Пауэлла в основном подтверждает снижение ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Брард также прогнозирует, что к следующему году может быть снижено в общей сложности 100 базисных пунктов, полностью устранив сомнения инвесторов.
Однако Пауэлл также подчеркнул, что любое снижение процентных ставок не должно рассматриваться как начало цикла смягчения: "Что бы ни произошло, мы не позволим единовременному росту цен перерасти в проблему устойчивой инфляции." Это подразумевает, что в этом году может быть проведено максимум два снижения ставок.
Но внутри Федеральной резервной системы (ФРС) все еще существуют разногласия. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмидт подчеркнул, что, хотя рынок труда немного охладился, инфляция по-прежнему близка к 3%, а не к целевым 2%, предупредив, что слишком быстрое снижение процентных ставок может вновь разжечь спрос. Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак четко заявила, что если бы заседание проходило сейчас, она бы не поддержала снижение процентных ставок.
【Ethereum показывает выдающиеся результаты, сможет ли сильный рост продолжиться?】 На прошлой неделе на крипторынке наблюдалась явная дифференциация, сильные показатели Эфира скрыли слабость Биткойна. Несмотря на то, что конференция в Джексон-Хоуле создала благоприятную макроэкономическую обстановку, недельный курс Биткойна все равно упал на 2,56%, за десять дней он упал примерно на 10 000 долларов.
В контраст с этим, Эфир на неделе вырос на 8,98%. Данные показывают, что новый интерес к покупке со стороны компании цифровых активов (DAT) является основным движущим фактором. Потоки американских спотовых ETF также отражают эту тенденцию: Биткойн спотовый ETF на прошлой неделе показал чистый отток в 1,178 миллиарда долларов, в то время как Эфир спотовый ETF показал лишь чистый отток в 241,1 миллиона долларов.
Несмотря на то, что аналитики таких организаций, как VanEck, по-прежнему поддерживают целевую цену Биткойна в 180000 долларов на конец года, текущая рыночная динамика явно склоняется в пользу Ethereum.
【Ключевые показатели недели: данные об инфляции PCE за август определяют судьбу】 В азиатском торговом диапазоне перед открытием в понедельник Биткойн резко упал до шестинедельного минимума в 110,6 тысячи долларов, полностью отыграв пятничный рост. Большинство альткойнов, включая ранее сильный Эфир, последовали за резким падением Биткойна. Хотя Биткойн кратковременно поднялся выше 113 тысячи долларов, к моменту публикации он снова упал.
Хотя Пауэлл открыл дверь для снижения ставок в сентябре, его осторожный тон указывает на то, что решение еще не окончательное. С угасанием страсти в пятницу, глобальная реакция рынка сегодня задаст тон рисковым активам на этой неделе. Несмотря на сильный импульс Ethereum, некоторые рыночные эксперты все еще насторожены по поводу потенциального риска "сентябрьского отката".
Эта пятница будет крайне важной. Предпочитаемый индикатор инфляции Федеральной резервной системы (ФРС) — индекс цен на персональные потребительские расходы (PCE) за август — будет опубликован, а также в тот же день будет представлено исследование ожиданий инфляции Университета Мичигана. Эти два индикатора предоставят ключевые оценки экономической ситуации перед заседанием FOMC в сентябре.
【Инвестиционные выводы и стратегические рекомендации】 Рекомендуется инвесторам обратить особое внимание на волатильность рынка до и после публикации данных PCE на этой неделе, поскольку тенденция торговой пары Эфир/Биткойн может продолжить усиливаться. В краткосрочной перспективе стоит обратить внимание на возможности отскока, вызванные падением инфляционных данных ниже ожиданий, в то время как в средне- и долгосрочной перспективе по-прежнему рекомендуется накапливать такие ключевые активы, как Спот ETF на Биткойн. Желаем всем инвесторам успешной торговли на этой неделе.