Ожидания снижения процентной ставки ФРС колеблются, фьючерсы на американские акции находятся под давлением! Ключевые данные на подходе, проявится ли снова защитная функция Биткойн?
Фьючерсы на американские акции в азиатскую торговую сессию в основном упали, рынок разделился в ожиданиях по снижению ставок ФРС в четвертом квартале. Речь Пауэлла не смогла поддержать оптимистичные настроения, инвесторы обратили внимание на предстоящие данные по инфляции PCE и по занятости вне сельского хозяйства. В данной статье также будет рассмотрена защитная ценность Биткойна и потенциальные эффекты связи на фоне колебаний на традиционных рынках.
1. Фьючерсы на американские акции по всем направлениям откатились, ожидания снижения ставок усиливаются
В понедельник (25 августа) в утренние часы в Азии фьючерсы на три основных индекса США все снизились. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса E-mini упали на 71 пункт, фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini и фьючерсы на S&P 500 E-mini соответственно упали на 45 пунктов и 11 пунктов. Несмотря на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл в прошлую пятницу (22 августа) намекнул на "возможное снижение процентной ставки" и способствовал оптимизму на рынке, беспокойство инвесторов о путях денежно-кредитной политики после сентября по-прежнему оказывает давление на фьючерсный рынок.
Два, доходность государственных облигаций восстанавливается, сдерживая рискованные активы
Доходность 10-летних государственных облигаций США немного возросла после снижения в пятницу. Более высокие уровни процентных ставок снижают приведенную стоимость будущих корпоративных доходов, создавая давление на фьючерсы на акции США. Ожидается, что волатильность на рынке продолжит расти в течение следующих двух недель, особенно с учетом индекса потребительских расходов (PCE), который будет опубликован 29 августа, и отчета по занятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован 5 сентября.
Третье, расширение разногласий внутри Федеральной резервной системы (ФРС), снижение ставок в октябре вызывает сомнения
Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки в сентябре на рынке выросла с 85,4% 15 августа до 87,2%. Однако главный экономический журналист The Wall Street Journal Ник Тимирас отметил, что фокус внутренних дебатов в Федеральной резервной системе (ФРС) сместился на "следует ли проводить второе снижение ставки в октябре или декабре". Сегодня выступления нескольких чиновников ФРС (Уоллер, Логан, Баркин, Уильямс) могут дать больше сигналов о политике.
Четыре. Азиатский рынок растет вопреки тенденциям, активные арбитражные сделки с йеной
В отличие от движения фьючерсов на американские акции, фондовые рынки Азии в целом выросли. Индекс Хэнсинга вырос на 1,96%, индекс Шанхай-Шэньчжэнь 300 и индекс Шанхая увеличились на 1,98% и 1,33% соответственно. Индекс Никий 225 вырос на 0,68%, в основном благодаря ослаблению иены и ожиданиям снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Курс доллара к иене поднялся на 0,32% до 147,359, что отражает активные арбитражные сделки инвесторов, которые берут взаймы иену для покупки азиатских акций.
Пять, Ключевые уровни сопротивления по техническому анализу под давлением
Краткосрочная техническая картина по-прежнему оптимистична, но все три основных фондовых индекса фьючерсов сталкиваются с ключевыми тестами сопротивления:
E-mini Доу: уровень сопротивления 45,841 (максимум 22 августа); уровень поддержки 44,642
!
Насдак 100 E-mini: уровень сопротивления 23,882; уровень поддержки 23,035
!
S&P 500 E-mini: уровень сопротивления 6,496; уровень поддержки 6,363
!
Шесть. Перспектива криптовалюты: Анализ взаимосвязи Биткойна и традиционных рынков
На фоне усиливающегося колебания на традиционных рынках, свойства Биткойна как актива-убежища вновь привлекли внимание. По сравнению с краткосрочной коррекцией фьючерсов на американские акции, последние характеристики Биткойна выглядят следующим образом:
Тест на обратную корреляцию: Если Федеральная резервная система (ФРС) отложит снижение процентной ставки, что приведет к продолжению распродажи рискованных активов, часть средств может быть направлена в Биткойн и другие несобственные активы в целях хеджирования.
Ожидания ликвидности: Исторические данные показывают, что в период снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) Биткойн, как правило, выигрывает от ожиданий расширения ликвидности.
Разница в волатильности: 30-дневная волатильность Биткойна (в настоящее время около 45%) значительно выше, чем у индекса американских акций (S&P 500 около 15%), высокая волатильность может привлечь потоки арбитражных средств.
Стоит отметить, что 90-дневная корреляция Биткойна с индексом Nasdaq остается выше 0,5, что свидетельствует о наличии некоторой взаимосвязи в краткосрочной перспективе, однако долгосрочная нарратив о хранении ценности усиливает его независимую динамику.
Семь. Календарь ключевых событий на этой неделе
27/31 августа: данные о прибылях промышленности Китая/PMI
29 августа: Индекс потребительских цен (PCE) в США
5 сентября: отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США за август
【Заключение】
В течение следующих двух недель экономические данные и заявления Федеральной резервной системы (ФРС) станут ключевыми катализаторами выбора направления рынка. Рекомендуется инвесторам внимательно следить за данными по инфляции и изменениями на рынке труда, а также быть осторожными с рисками технической коррекции на фондовом рынке США. Для инвесторов в криптовалюту колебания на традиционных рынках могут предоставить временные возможности для хеджирования с Биткойном, но необходимо учитывать возможные двусторонние колебания, вызванные краткосрочными ликвидными шоками.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ожидания снижения процентной ставки ФРС колеблются, фьючерсы на американские акции находятся под давлением! Ключевые данные на подходе, проявится ли снова защитная функция Биткойн?
Фьючерсы на американские акции в азиатскую торговую сессию в основном упали, рынок разделился в ожиданиях по снижению ставок ФРС в четвертом квартале. Речь Пауэлла не смогла поддержать оптимистичные настроения, инвесторы обратили внимание на предстоящие данные по инфляции PCE и по занятости вне сельского хозяйства. В данной статье также будет рассмотрена защитная ценность Биткойна и потенциальные эффекты связи на фоне колебаний на традиционных рынках.
1. Фьючерсы на американские акции по всем направлениям откатились, ожидания снижения ставок усиливаются В понедельник (25 августа) в утренние часы в Азии фьючерсы на три основных индекса США все снизились. Фьючерсы на индекс Доу-Джонса E-mini упали на 71 пункт, фьючерсы на Nasdaq 100 E-mini и фьючерсы на S&P 500 E-mini соответственно упали на 45 пунктов и 11 пунктов. Несмотря на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл в прошлую пятницу (22 августа) намекнул на "возможное снижение процентной ставки" и способствовал оптимизму на рынке, беспокойство инвесторов о путях денежно-кредитной политики после сентября по-прежнему оказывает давление на фьючерсный рынок.
Два, доходность государственных облигаций восстанавливается, сдерживая рискованные активы Доходность 10-летних государственных облигаций США немного возросла после снижения в пятницу. Более высокие уровни процентных ставок снижают приведенную стоимость будущих корпоративных доходов, создавая давление на фьючерсы на акции США. Ожидается, что волатильность на рынке продолжит расти в течение следующих двух недель, особенно с учетом индекса потребительских расходов (PCE), который будет опубликован 29 августа, и отчета по занятости вне сельского хозяйства, который будет опубликован 5 сентября.
Третье, расширение разногласий внутри Федеральной резервной системы (ФРС), снижение ставок в октябре вызывает сомнения Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки в сентябре на рынке выросла с 85,4% 15 августа до 87,2%. Однако главный экономический журналист The Wall Street Journal Ник Тимирас отметил, что фокус внутренних дебатов в Федеральной резервной системе (ФРС) сместился на "следует ли проводить второе снижение ставки в октябре или декабре". Сегодня выступления нескольких чиновников ФРС (Уоллер, Логан, Баркин, Уильямс) могут дать больше сигналов о политике.
Четыре. Азиатский рынок растет вопреки тенденциям, активные арбитражные сделки с йеной В отличие от движения фьючерсов на американские акции, фондовые рынки Азии в целом выросли. Индекс Хэнсинга вырос на 1,96%, индекс Шанхай-Шэньчжэнь 300 и индекс Шанхая увеличились на 1,98% и 1,33% соответственно. Индекс Никий 225 вырос на 0,68%, в основном благодаря ослаблению иены и ожиданиям снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Курс доллара к иене поднялся на 0,32% до 147,359, что отражает активные арбитражные сделки инвесторов, которые берут взаймы иену для покупки азиатских акций.
Пять, Ключевые уровни сопротивления по техническому анализу под давлением Краткосрочная техническая картина по-прежнему оптимистична, но все три основных фондовых индекса фьючерсов сталкиваются с ключевыми тестами сопротивления:
E-mini Доу: уровень сопротивления 45,841 (максимум 22 августа); уровень поддержки 44,642
!
Насдак 100 E-mini: уровень сопротивления 23,882; уровень поддержки 23,035
!
S&P 500 E-mini: уровень сопротивления 6,496; уровень поддержки 6,363
!
Шесть. Перспектива криптовалюты: Анализ взаимосвязи Биткойна и традиционных рынков На фоне усиливающегося колебания на традиционных рынках, свойства Биткойна как актива-убежища вновь привлекли внимание. По сравнению с краткосрочной коррекцией фьючерсов на американские акции, последние характеристики Биткойна выглядят следующим образом:
Семь. Календарь ключевых событий на этой неделе
【Заключение】 В течение следующих двух недель экономические данные и заявления Федеральной резервной системы (ФРС) станут ключевыми катализаторами выбора направления рынка. Рекомендуется инвесторам внимательно следить за данными по инфляции и изменениями на рынке труда, а также быть осторожными с рисками технической коррекции на фондовом рынке США. Для инвесторов в криптовалюту колебания на традиционных рынках могут предоставить временные возможности для хеджирования с Биткойном, но необходимо учитывать возможные двусторонние колебания, вызванные краткосрочными ликвидными шоками.